เมื่อใดที่ควรพิจารณาใช้ GMM

หนึ่งในสิ่งที่ทำให้เศรษฐมิติมีเอกลักษณ์คือการใช้เทคนิควิธีการทั่วไปในช่วงเวลา

ปัญหาประเภทใดที่ทำให้ GMM เหมาะสมกว่าเทคนิคการประมาณแบบอื่น ๆ การใช้ GMM ซื้อคุณในแง่ของประสิทธิภาพหรือลดอคติหรือการประมาณค่าพารามิเตอร์ที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นคืออะไร

ในทางกลับกันคุณสูญเสียอะไรจากการใช้ GMM ผ่าน MLE เป็นต้น

ความหมายของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์มักจะถูกกำหนดขึ้นตามธรรมชาติในแง่ของการ จำกัด ช่วงเวลาตามเงื่อนไข (ดูตัวอย่างการประยุกต์ใช้การกำหนดราคาสินทรัพย์ดั้งเดิมของ LP Hansen) ซึ่งมีข้อ จำกัด ที่ไม่มีเงื่อนไขต่าง ๆ ซึ่งนำไปสู่การ overidentification แทนที่จะเลือกอย่างอิสระ "ซึ่งกำลังสองเพื่อลด" เพื่อตอบสนองชุดย่อยของข้อ จำกัด เหล่านั้นอย่างแน่นอนโดยใช้อะไรก็ตาม - LS, GMM ให้วิธีการรวมอย่างมีประสิทธิภาพทั้งหมด

MLE ต้องการข้อมูลจำเพาะที่สมบูรณ์ - ช่วงเวลาทั้งหมดของตัวแปรสุ่มทั้งหมดที่รวมอยู่ในแบบจำลองควรจับคู่ หากข้อ จำกัด เพิ่มเติมเหล่านี้มีความพึงพอใจในประชากรคุณจะได้รับการประมาณค่าที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยธรรมชาติอาจมีฟังก์ชั่นการทำงานที่ดีกว่า

อย่างไรก็ตามในบริบทของการประมาณค่าแบบจำลองความไม่เชิงเส้นของฟังก์ชันความน่าจะเป็นได้แนะนำแหล่งที่มาของอคติเพิ่มเติมซึ่งทำให้การเปรียบเทียบกับ SMM มีความซับซ้อน

GMM เป็นวิธีการประมาณเดียวที่คุณสามารถใช้เมื่อคุณพบปัญหาเกี่ยวกับ endogeneity เนื่องจากสิ่งเหล่านี้มีความเฉพาะด้านเศรษฐมิติมากกว่าหรือน้อยกว่าสิ่งนี้จึงอธิบายถึงจุดเริ่มต้นของ GMM โปรดทราบว่าสิ่งนี้ใช้ได้หากคุณใช้วิธี IV ใน GMM ซึ่งเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลอย่างสมบูรณ์

คำตอบบางส่วนดูเหมือนจะเป็นเช่นนั้น :

"ในแบบจำลองที่มีเงื่อนไขโมเมนต์มากกว่าพารามิเตอร์แบบจำลองการประเมินแบบ GMM เป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาเพื่อทดสอบคุณสมบัติของแบบจำลองที่เสนอนี่เป็นคุณสมบัติที่สำคัญที่เป็นเอกลักษณ์ของการประมาณแบบจีเอ็มเอ็ม"

ดูเหมือนว่าจะมีความสำคัญ แต่ไม่เพียงพอที่จะอธิบายความนิยมของ GMM ในการวัดทั้งหมด