ตัวเลือกรูปแบบของการประกันหรือไม่

ในชั้นเรียนเศรษฐศาสตร์ของเราเราได้ศึกษาแนวคิดพื้นฐานเกี่ยวกับการประกันภัย ฉันไม่แน่ใจจริงๆว่าสิ่งที่มีคุณสมบัติเป็นประกันที่จะซื่อสัตย์

ฉันสงสัยว่าตัวเลือกจะถือเป็นรูปแบบของการประกันหรือไม่? นั่นเป็นวิธีที่ถูกต้องในการคิดถึงตัวเลือกหรือไม่?

อาจเป็นวิธีที่ดีกว่าในการใช้คำถามเป็น "วัตถุประสงค์หลักของตัวเลือกในการประกันการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหุ้นหรือไม่"

ไม่วัตถุประสงค์หลักของตัวเลือกไม่ได้เป็นการประกันการเปลี่ยนแปลงราคาของตราสารอ้างอิง: ตัวเลือกไม่มีวัตถุประสงค์หลักไม่มีตัวเลือกและไม่มีแผน พวกเขาเป็นเพียงเครื่องมือที่แลกเปลี่ยนได้อีกอย่างหนึ่ง

บางคนซื้อให้เป็นประกันตำแหน่ง บางคนเขียนให้เป็นประกันตำแหน่ง

และในฐานะที่ Aurigae ตั้งข้อสังเกตในภาวะวิกฤตความสัมพันธ์ทั้งหมดมีแนวโน้มที่จะหนึ่ง; ดังนั้นแม้ว่าในทางทฤษฎีตัวเลือกของคุณจะประกันตำแหน่งที่เหลือของคุณในความเป็นจริงในภาวะวิกฤตความเสี่ยงคู่สัญญาอาจสูงมากดังนั้นการประกันภัยจึงมีน้อยที่สุดเมื่อจำเป็นที่สุด

อาจเป็นการประกันหากราคาของการซื้อขายออปชั่นน้อยกว่าต้นทุนของการเปลี่ยนสถานะที่คุณตั้งเป้าหมายที่จะประกันหากคุณใช้ "Time Value" และ "Intrinsic Value"

หากคุณต้องการป้องกันตำแหน่งที่เปิดเพียงเพราะพรีเมี่ยมสำหรับการปิดมันสูงกว่าค่าใช้จ่ายของการป้องกันความเสี่ยงเรายังต้องดู CFD ที่ใช้ประโยชน์ด้วย - ข้อได้เปรียบจะมีความแม่นยำมากขึ้นในการติดตามค่าพื้นฐานเนื่องจากตัวเลือกอาจหรือไม่ ติดตามมูลค่าพื้นฐานอย่างแม่นยำในกรอบเวลาที่สั้นลงตัวอย่างเช่นการเผยแพร่รายได้

ตัวเลือกของฉันคือตัวเลือกสามารถทำประกันให้กับตำแหน่งที่เปิดได้หากมีการพิจารณาถึงอุปสรรคที่กล่าวถึงข้างต้น

นอกจากนี้สิ่งที่ควรทราบก็คือตราสารอนุพันธ์ (ตัวเลือกและ CFD's) ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน ยกตัวอย่างเหตุการณ์ 2007 หากผู้ออกล้มละลายมูลค่าหุ้น / สถานะของคุณอาจจะสูญเสีย

ฉันสงสัยว่าตัวเลือกจะถือเป็นรูปแบบของการประกันหรือไม่? นั่นเป็นวิธีที่ถูกต้องในการคิดถึงตัวเลือกหรือไม่?

ใช่ตัวเลือกเป็นรูปแบบของการประกัน มีความแตกต่างระหว่างการประกันภัยและตัวเลือก แต่การมีอยู่ของความเสี่ยงคู่สัญญาไม่ใช่หนึ่งในนั้น (ดูความคิดเห็นของฉันต่อคำตอบของ EnergyNumbers)

บางทีความแตกต่างที่สำคัญที่สุดคือตัวเลือกไม่ต้องการการครอบครอง (หรือแม้แต่ความตั้งใจที่จะครอบครอง) สินทรัพย์อ้างอิงในขณะที่ในการประกันความเสี่ยงที่รับประกันได้นั้นเกี่ยวข้องกับรายการที่อยู่ในความครอบครองของผู้ถือกรมธรรม์หรือ (ในกรณีของ การประกันภัยความรับผิด) ของบุคคลที่สาม

เมื่อบุคคลมีสต็อคการซื้อตัวเลือกการวางเท่ากับการซื้อกรมธรรม์ประกันภัย ในตัวเลือกสินทรัพย์อ้างอิงคือส่วนแบ่งในขณะที่ในการประกันภัยสินทรัพย์อ้างอิงเป็นทรัพย์สินที่ประกัน (อัตโนมัติบ้านเรือ ฯลฯ ) ทั้งผู้ประกันตนและนักเขียนของตัวเลือกมีภาระผูกพันที่จะชดใช้ค่าเสียหายให้แก่ผู้ซื้อของนโยบายหรือตัวเลือกดังนั้นในกรณีที่มูลค่าสินทรัพย์ที่สูญหาย

ข้อแตกต่างประการหนึ่งคือลักษณะและการใช้งานของตัวเลือกจะช่วยหลีกเลี่ยงกระบวนการที่มักเกิดขึ้นในบริบทการประกันภัย ตัวอย่างเช่นผู้ประกันตนพิจารณาว่าผู้เอาประกันภัยก่อให้เกิดอันตรายทางศีลธรรมหรือไม่ (ซึ่งจะนำไปสู่การปฏิเสธข้อเรียกร้องของผู้เอาประกันภัย) การทุจริตที่กระทำ (ซึ่งจะทำให้โมฆะตามกรมธรรม์ประกันภัย) และสถานการณ์ของการสูญเสียคืออะไร ฝ่าย) ตรงกันข้ามกับตัวเลือกมันพอเพียงที่จะยืนยันราคาของสินทรัพย์อ้างอิงราคาที่ใช้สิทธิและการครอบครองตัวเลือกนั้นงานเหล่านี้จะเป็นไปโดยอัตโนมัติที่สำนักหักบัญชีในวันที่หมดอายุ

กลยุทธ์ต่าง ๆ เช่นการแพร่กระจายของผีเสื้อเป็นการรวมตัวเลือกทั้งการซื้อและการขาย (โดยบุคคลเดียวกัน) ในกลยุทธ์ประเภทนั้นฝ่ายทำหน้าที่เป็นทั้งผู้ประกันตน (อ้างอิงถึงตัวเลือกที่เขาซื้อ) และเป็นผู้ประกันตน (อ้างอิงถึงตัวเลือกที่เขาขาย)