ทำไมการออมเงินบำนาญของเพศชายที่สั้นกว่าจะสร้างรายได้มากขึ้นและไม่น้อยลง?

_{ที่มา: สหภาพยุโรป: คู่มือผู้เริ่มต้น (1 ed. 2012) โดย Alasdair Blair}

[p 139:] เพศมีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาของนโยบายการประกัน
  ในปีพ. ศ. 2547 สหภาพยุโรปสั่งห้ามการเลือกปฏิบัติโดยอาศัยการมีเพศสัมพันธ์ในการเข้าถึงสินค้าหรือบริการ โดยหลักการแล้วคำสั่งห้ามการใช้เพศเป็นวิธีการกำหนดเบี้ยประกันและผลประโยชน์เกี่ยวกับสัญญาที่ทำไว้หลังจากวันที่ 21 ธันวาคม 2550 อย่างไรก็ตามคำสั่งยังระบุราคาที่แตกต่างกันสามารถรักษาได้ซึ่งหลักฐานทางสถิติสนับสนุนแนวทางดังกล่าว . บริษัท ประกันภัยมองว่าเรื่องนี้มีความสำคัญเพราะในขณะที่ผู้ขับขี่หญิงได้รับการพิสูจน์ทางสถิติว่ามีอุบัติเหตุน้อยกว่าผู้ขับขี่ชายเบี้ยประกันกรมธรรม์หญิงมักต่ำ ในทำนองเดียวกันเพราะผู้หญิงมีอายุยืนกว่าผู้ชายมีประเพณี

[p 140:]

ได้รับอัตราที่สูงขึ้นจากค่าบำเหน็จบำนาญของพวกเขาเนื่องจากอายุขัยของพวกเขาต่ำกว่าและเป็นเช่นนี้การออมเงินบำนาญของพวกเขาสามารถ [1] ในการผลิต more incomeในระยะเวลาอันสั้น [จบ 1]

ฉันเข้าใจผิดเกี่ยวกับข้อ 1 อย่างไร หากผู้รับบำนาญชายตายก่อนหน้านี้เงินบำนาญของพวกเขาจะสั้นลงและเงินต้นจะสร้างดอกเบี้ยน้อยลงและจ่ายเงินน้อยลง แล้วทำไมmore incomeล่ะ

ฉันสงสัยว่าความสับสนของคุณเป็นเพียงเพราะคุณไม่รู้ว่าเงินรายปีคืออะไร เงินงวดจะจ่ายกระแสรายได้ประจำให้คุณจนกว่าคุณจะเสียชีวิต (เช่น 10,000 ดอลลาร์ทุกปีจนกว่าคุณจะตาย)

สมมติว่ามีผู้ชายและผู้หญิง แต่ละคนมีอายุ 65 ปีและแต่ละคนมีเงินออม$ 100,000 แต่ละคนใช้เงินออมเพื่อซื้อเงินรายปี

สมมติว่าสถาบันการเงิน (โดยปกติเป็น บริษัท ประกันภัย) ขายพวกเขารายได้ประจำปีประเมินว่าอายุขัยของชายคนนั้นคือ 20 ปีในขณะที่ผู้หญิงคนนั้นเป็น 40 ปี จากนั้นการจ่ายเงินแบบยุติธรรมจะเท่ากับ$ 5,000 ต่อปีสำหรับผู้ชายและ2,500 ดอลลาร์ต่อปีสำหรับผู้หญิง (หากเราไม่สนใจอัตราดอกเบี้ยอัตราคิดลดและภาวะแทรกซ้อนที่คล้ายคลึงกัน)

ดังนั้นสำหรับจำนวนเงินที่ใช้ไปกับเงินรายปี ( $ 100,000) ผู้ชายจะได้รับรายได้สูง ( 5,000 ดอลลาร์ต่อปี) มากกว่าผู้หญิง ( 2,500 ดอลลาร์ต่อปี) นี่คือความหมายที่อ้างถึงของคุณ

(เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของเงินงวด: หากชาย / หญิงมีอายุยืนยาวกว่าที่คาดไว้ 20/40 ปีให้ผลดีสำหรับเขา / เธอเขา / เธอยังคงได้รับการจ่ายเงินรายปีตามที่ตกลงกันแม้จะผ่านไป 20/40 ปี

ในทางกลับกันหากชาย / หญิงมีอายุสั้นกว่าที่คาดไว้ 20/40 ปีแสดงว่าไม่ดีสำหรับเขา / เธอ เขา / เธอได้รับการจ่ายเงินตามที่ตกลงกันทุกปีเท่านั้นจนกว่าเขา / เธอจะตาย)

โดยรายได้มากขึ้นที่นี่หมายถึงรายได้ต่อปีที่สูงขึ้นสำหรับผู้รับบำนาญจากเงินรายปีที่ซื้อในราคาที่กำหนด

สมมติว่าเงินงวดจะให้กระแสต่อปีแก่ผู้ซื้อจนกว่าจะตาย ในการตัดสินใจว่าจะเรียกเก็บเงินจำนวนเท่าใดสำหรับเงินงวดดังกล่าว บริษัท จะต้องการพิจารณากระแสหนี้สินที่ บริษัท ยอมรับ ถ้าลูกสมุนตัวผู้มีอายุขัยเฉลี่ยของปีและลูกสมุนตัวเมียมีอายุขัยเฉลี่ยปีที่ดังนั้นภาระผูกพันที่คาดหมายตามลำดับนั้นคือการประมาณครั้งแรกคือและกับm f f > m m X f X f X > m $X$$m$$f$$f > m$$mX$$fX$$fX > mX$. เห็นได้ชัดว่ามีปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมายที่ บริษัท จะพิจารณาเช่นเงินเฟ้ออัตราดอกเบี้ยอายุของผู้รับบำนาญ ณ วันที่ซื้อความแปรปรวนของอายุขัย แต่ในวงกว้าง บริษัท จะต้องการเรียกเก็บเงินลูกสมุนชายน้อยลงเพราะหนี้สินที่คาดหวังจะน้อย

สมมติว่าสำหรับเงินงวดดังกล่าวข้างต้น บริษัท จะเรียกเก็บเงินจากชายและเพศหญิงกับ<M ตอนนี้ดูที่นี่จากมุมมองของลูกสมุนที่มีเงินออมของที่จะซื้อเงินรายปี ชายจะได้รับรายได้ต่อปีของในขณะที่เพศหญิงสามารถขอรับ F ตั้งแต่ชายจะมีรายได้ต่อปีสูงขึ้นF F < M S S X / M S X / F M < $M$$F$$F < M$$S$$SX/M$$SX/F$$M<F$