ผลกระทบของการ fracking ต่อราคาน้ำมันคืออะไร?

ฉันอ่านบทความเกี่ยวกับการลดลงของราคาก๊าซในสหรัฐอเมริกาเมื่อเร็ว ๆ นี้โดยอ้างว่าการลดลงของราคาก๊าซเป็นผลมาจากการขยายตัวของ fracking ภายในสหรัฐอเมริกา บทความกล่าวว่าในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมาน้ำมันที่เก็บเกี่ยวได้จากการ fracking ได้เข้าสู่ตลาดเพื่อลดราคาก๊าซที่สถานีเติมน้ำมันรถบนถนน
เห็นได้ชัดว่าฉันรู้ว่าการเพิ่มขึ้นของอุปทานที่มีความต้องการคงที่จะลดราคา แต่มีวิธีการตรวจสอบบทความและสรุปว่าการลดลงของราคาน้ำมันเป็นเพราะ fracking หรือไม่ บทความที่ฉันอ่านไม่ได้ลงรายละเอียดว่าพวกเขาได้ข้อสรุปอย่างไร

วิธีที่ดีที่สุดในการพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ ในการเล่นคือดูตัวเลขการนำเข้า / ส่งออกและการบริโภคน้ำมันของสหรัฐอเมริกาซึ่ง EIA ให้รายละเอียดที่ยอดเยี่ยม (คลิกที่ปุ่มขยายเพื่อดูแผนภูมิแต่ละอัน):

การใช้น้ำมันของสหรัฐอเมริกา - การนำเข้า / ส่งออก

ไม่ใช่ในกรณีที่บางคนอ้างว่าสหรัฐฯได้กลายเป็นผู้ส่งออกสุทธิ แต่การนำเข้าน้ำมันได้ลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดในปี 2549 และสถานการณ์ที่เกิดขึ้นกับก๊าซธรรมชาติก็มีความสำคัญไม่แพ้กัน ที่น่าสนใจแม้ว่าจะมีการบริโภคลดลงซึ่งฉันจะคาดเดาส่วนหนึ่งเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2006 และอาจมีส่วนร่วมจากแหล่งพลังงานอื่น ๆ และอาจเพิ่มการพัฒนาประสิทธิภาพการใช้พลังงานที่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

เนื่องจาก Brythan ชี้ให้เห็นอย่างถูกต้องด้านล่างนี้จึงไม่รวมข้อมูลอนุกรมเวลาสำหรับการผลิต / การบริโภคในส่วนที่เหลือของโลกซึ่งสามารถพบได้ที่นี่:

การผลิตน้ำมันของโลก

เราสามารถเห็นได้ว่าการผลิตทั่วโลกโดยรวมเพิ่มขึ้นประมาณ 6,000 บาร์เรลต่อวันตั้งแต่ปี 2548 โดยประมาณ 4,000 แห่งจะเป็นการเพิ่มการผลิตของสหรัฐ

เนื่องจากสหรัฐฯยังคงเป็นผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดในแต่ละประเทศ (ประมาณ 2 เท่าของชาวจีนซึ่งปัจจุบันเป็นอันดับ 2) การรวมกันของสิ่งนี้กับการนำเข้าที่ลดลงของสหรัฐฯคาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อ ราคาน้ำมันลดลงทั่วโลก

ในระยะยาวขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณพร้อมที่จะเชื่อเกี่ยวกับการเพิ่มประสิทธิภาพของพลังงานแสงอาทิตย์นานแค่ไหนที่สนามใหม่ยังคงมีการแข่งขันและแหล่งที่มาอื่น ๆ ของ fracking อาจมีอยู่นอกสหรัฐอเมริกาซึ่งสามารถนำไปใช้ประโยชน์ได้ จะเกิดอะไรขึ้นกับราคาน้ำมัน แน่นอนว่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าและแน่นอนว่าเราจะคาดว่าราคาน้ำมันจะลดลง

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาน้ำมันที่เก็บเกี่ยวได้จาก fracking ได้เข้าสู่ตลาดเพื่อลดราคาก๊าซ

เห็นได้ชัดว่ามันไม่สมเหตุสมผลเท่าที่น้ำมันที่เก็บเกี่ยวได้จากการ fracking แทนที่น้ำมันที่เก็บเกี่ยวด้วยวิธีการอื่น

ขาดการเปลี่ยนแปลงในอุปสงค์หรืออุปทานราคาน้ำมันจะต้องเพิ่มขึ้นในอัตราดอกเบี้ย

การพัฒนาเทคโนโลยีการสกัดแบบใหม่เป็นการเพิ่มอุปทานในครั้งเดียวซึ่งน่าจะนำไปสู่ราคาที่ตกหนึ่งนัดตามด้วยการเริ่มต้นใหม่ของการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในอัตราดอกเบี้ย มันไม่สามารถอธิบายราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง

สิ่งนี้เริ่มต้นเป็นความเห็นเกี่ยวกับคำตอบของ Stephen Landsburgแต่เริ่มยาวเกินไปสำหรับรูปแบบความคิดเห็น

เมื่อมีการค้นพบแหล่งน้ำมันใหม่มันจะเพิ่มแหล่งอุปทานใหม่ที่มีศักยภาพ สิ่งนี้จะทำให้ราคาน้ำมันตกต่ำ (หากทุกอย่างอื่นคงที่) อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายน้ำมันเชื้อเพลิงจะถูกกำหนดโดยอุปทานในอนาคต แต่โดยอุปทานในปัจจุบัน น้ำมันเบนซินไม่เสถียรอย่างอ่อนโยนและจะทำให้เสียหากเก็บไว้เป็นเดือนหรือเป็นปี ดังนั้นจึงมีเวลาขยับน้อยลงเมื่อน้ำมันเบนซินได้รับการกลั่นได้ดีกว่าที่มีในขณะที่น้ำมันยังอยู่ในพื้นดิน

น้ำมันเบนซินส่วนใหญ่จะถูกสูบให้กับผู้ใช้ภายในหนึ่งหรือสองเดือนของการปรับแต่ง ดังนั้นจากมุมมองของราคาวันต่อวันมันเป็นปริมาณของน้ำมันเบนซินที่มีอยู่ในปัจจุบันที่มีความสำคัญ

สมมติว่าราคาแหล่งน้ำมันลดลงเนื่องจากอุปทานใหม่ถูกค้นพบ สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว สิ่งที่ใช้เวลานานกว่านั้นคือการเปลี่ยนแปลงจริงของผู้ใช้ ปัญหาคือคุณไม่สามารถผลิตน้ำมันได้มากเท่าที่คุณต้องการในทันที เนื่องจากราคากำลังลดลงคุณจะได้เปรียบในการขายมากที่สุดเท่าที่จะทำได้ แต่คุณสามารถเพิ่มการไหลของกระแสได้ก็ต่อเมื่อคุณมีความสามารถในการหย่อน ถ้าคุณทำไม่ได้คุณจะต้องเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ สิ่งนี้จะ จำกัด จำนวนการไหลเพิ่มเติมที่สามารถเพิ่มได้ทันทีโดยผู้เข้าร่วมที่มีอยู่

เมื่อเวลาผ่านไปผู้เข้าร่วมที่มีอยู่และใหม่สามารถผลิตน้ำมันได้ หากผู้เข้าร่วมปัจจุบันมีการตกลงที่จะเก็บเสบียงและราคาสูงพวกเขาสามารถเพิ่มการผลิตเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาปัจจุบันทำให้การผลิตเหมือนเดิมหรือลดการผลิต - อาจเพื่อให้การผลิตโดยรวม (รวมถึงผู้เข้าร่วมใหม่) เหมือนกัน. สมาชิกพันธมิตรอาจลังเลที่จะลดการผลิตลง พวกเขากำลังเผชิญกับรายได้น้อยลงเนื่องจากราคาที่ต่ำกว่า หากพวกเขาลดการผลิตพวกเขาอาจเพิ่มราคาในระยะเวลาอันใกล้ แต่พวกเขายังคงเผชิญกับราคาที่ลดลงเมื่อมีผู้เข้าร่วมใหม่เพิ่มขึ้น

สมาชิกพันธมิตรมีส่วนร่วมในการกำหนดราคาแบบผูกขาด พวกเขาผลิตน้อยกว่าที่พวกเขาสามารถทำได้เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด สมมติว่าผู้เข้าร่วมใหม่ไม่เข้าร่วมพันธมิตรพวกเขาจะตั้งราคาในราคาที่แข่งขันได้ พวกเขาจะผลิตจนถึงจุดที่ต้นทุนในการจัดหารวมถึงความต้องการกำไรของพวกเขาถึงราคาความต้องการ

โปรดทราบว่าราคาจริงจะขึ้นอยู่กับสิ่งที่ผู้คนทำและผลกระทบของอุปทาน ประเด็นของฉันคือการเปลี่ยนแปลงราคาไม่จำเป็นต้องได้รับการตระหนักอย่างเต็มที่ในทันที มีความแตกต่างระหว่างราคาระยะสั้นและราคาระยะยาวกับความไม่แน่นอนของสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในระยะยาว ราคาสามารถลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากอุปทานที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก พวกเขาอาจไม่ได้ พวกเขายังสามารถรวมกับการเปลี่ยนแปลงความต้องการ หรือการเปลี่ยนแปลงอุปทานอื่น ๆ หรือเหตุการณ์ภายนอกที่ไม่เกี่ยวข้องกับน้ำมันทำให้คนไม่ชอบความเสี่ยงมากหรือน้อย

ฉันสงสัยแบบจำลองของ Moore มันเป็นไปได้ แต่ไม่มีที่ไหนใกล้แน่นอน (และมันสอดคล้องกับมุมมองเชิงรุกของเขาซึ่งทำให้สงสัยในสายตาของฉัน) ฉันยังสงสัยโมเดลของ Landsburg ด้วย ฉันกังวลว่าจะข้ามเอฟเฟ็กต์ระยะสั้นที่ผ่านมาไปสู่ผลลัพธ์ระยะยาว ทั้งสองรุ่นดูเหมือนจะมั่นใจมากเกินไปสำหรับฉัน น่าเสียดายที่ฉันมีคำถามมากกว่าคำตอบ ลิงก์ของ Lumi นั้นน่าสนใจ แต่มันไม่ได้มีอุปสงค์และอุปทานในส่วนที่เหลือของโลก

ส่วนที่แย่ที่สุดคือคำตอบใด ๆ ที่ควรใช้กับเกลือเม็ด เราไม่รู้ว่าโลกนี้จะเป็นอย่างไรหากปราศจากรอยร้าว คำตอบทั้งหมดที่นี่เป็นการเก็งกำไร ราคาก๊าซอาจลดลงโดยไม่คำนึงถึง หรืออยู่เหมือนกัน หรือแม้แต่เพิ่มขึ้น