อนุกรมเวลาไม่สม่ำเสมอในการวิจัยทางการเงิน / เศรษฐศาสตร์

14

ในงานวิจัยทางเศรษฐศาสตร์การเงินมันเป็นเรื่องธรรมดามากที่จะตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างอนุกรมเวลาทางการเงินที่จะใช้รูปแบบของข้อมูลรายวัน ตัวแปรมักจะทำให้โดยการบันทึกความแตกต่างเช่น; ) $I(0)$ $\ln(P_t)-\ln(P_{t-1})$

อย่างไรก็ตามข้อมูลรายวันหมายความว่ามีจุดข้อมูลในแต่ละสัปดาห์และวันเสาร์และวันอาทิตย์จะหายไป ดูเหมือนจะไม่ได้กล่าวถึงในวรรณคดีประยุกต์ที่ฉันรู้ นี่คือคำถามที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดที่ฉันมีที่มาจากการสังเกตนี้: $5$

สิ่งนี้มีคุณสมบัติเป็นข้อมูลที่เว้นระยะไม่สม่ำเสมอหรือไม่แม้ว่าตลาดการเงินจะปิดทำการในช่วงสุดสัปดาห์
ถ้าเป็นเช่นนั้นจะมีผลต่อความถูกต้องของผลลัพธ์เชิงประจักษ์ที่ยังไม่ได้รวบรวมไว้ในเอกสารจำนวนมหาศาลที่ไม่สนใจเรื่องนี้อย่างไร

— Jase
แหล่งที่มา

6

เกี่ยวกับคำถามแรกของคุณ, ปัญหานี้บางครั้งเรียกว่าผลกระทบวันหยุดสุดสัปดาห์ ในความคิดของฉันคำตอบนั้นขึ้นอยู่กับบริบท ตัวอย่างเช่นคำถามนี้มีเหตุผลอย่างมากในกรณีที่สินค้าส่งคืน ดูตัวอย่างที่นี่ , ที่นี่ , ที่นี่และที่นี่ แต่ฉันไม่แน่ใจว่าผลกระทบนี้จะใช้กับบริบทอื่น ๆ หรือไม่

@Procrastinator ส่งคำตอบดีมาก !!

— Jase

มีการเงินเชิงปริมาณ SE ที่อาจเหมาะสมกว่าในการรับคำตอบที่มีความหมาย มีปัญหามากกว่าวันหยุดสุดสัปดาห์จริง ๆ : คืนวันหยุดธนาคาร ... ฯลฯ ซึ่งแย่ลงด้วยแหล่งที่มาของราคาที่หลากหลาย

— lcrmorin

1

เปิดเผยแบบเต็ม! ฉันไม่รู้เรื่องการเงิน / เศรษฐกิจดังนั้นจึงขออภัยล่วงหน้าสำหรับความเขลาของฉัน แต่ฉันพบว่าคำถามนี้กว้างกว่าการเงิน การวิเคราะห์ข้อมูลตัวอย่างผิดปกติเกิดขึ้นในสาขาอื่น ๆ เช่นชีววิทยาและการแพทย์ หนึ่งในข้อบกพร่องของวิธีการแบบดั้งเดิมเช่น Autoregressive Regression (AR) คือจุดอ่อนของพวกเขาในการจัดการกับข้อมูลตัวอย่างที่ผิดปกติ อย่างไรก็ตามปัญหานี้สามารถแก้ไขได้ด้วยกระบวนการแบบเกาส์ (GPs) มันใช้เป็นตัวอย่างที่นี่หรือที่นี่

— Omidi
แหล่งที่มา

0

ตามเนื้อผ้าเราไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการไม่ซื้อขายวันและนับเป็นข้อมูลที่เว้นระยะสม่ำเสมอ อย่างไรก็ตามมีเอฟเฟกต์ที่เป็นไปได้สองแบบที่คุณต้องกังวล

ครั้งแรกคือผลกระทบของเวลาในการโมเมนตัมและการโต้ตอบกับตัวชี้วัดชั้นนำ หากคุณมีตัวแปรที่ล้าหลังซึ่งเป็นผู้นำที่ดี - สมมติว่ามันหมายถึงอุณหภูมิ - จุดข้อมูลบางจุดของคุณจะถูกข้ามไปในวันถัดไป (วันศุกร์ - วันพฤหัสบดี) ในขณะที่คนอื่นจะล่าช้าสามวัน (วันจันทร์ - วันศุกร์) มีแนวโน้มที่จะได้ผลลัพธ์ปลอมเนื่องจากการที่

ปัญหาที่สองคือกิจกรรมที่เกิดขึ้นเมื่อตลาดปิด การซื้อขายหลังเวลาทำการตัวเลือกการกำหนดราคาและอื่น ๆ หากเป็นปัจจัยคุณอาจจะดีกว่าการคำนวณอนุกรมเวลาที่เว้นระยะและการแก้ไขหรือการบัญชีสำหรับวันที่ไม่ได้ทำการซื้อขายด้วยวิธีอื่น

— JasonRDalton
แหล่งที่มา

เพียงเพราะตลาดปิดไม่ได้หมายความว่าจะมีระยะห่างเป็นประจำ หากเราคิดว่ามันเป็นกระบวนการพื้นฐานที่เราสุ่มตัวอย่างแบบ discretely (เมื่อเปิดตลาด) แต่ยังคงมีวิวัฒนาการเมื่อตลาดปิดแล้วมันไม่สม่ำเสมอ ฉันคิดว่าคำอุปมาวิวัฒนาการต่อเนื่องนี้มีประโยชน์มากกว่าเพราะมันสอดคล้องกับการกระโดดใกล้เคียง (ข้อมูลทั้งหมดจากช่วงเวลาปิดถูกเปิดเผยใน 1 นาที)

— Jase