ธนาคารซื้อหุ้นได้หรือไม่

ธนาคารสามารถใช้ทุนสำรองส่วนเกินเพื่อซื้อหุ้นได้หรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นนี่จะทำให้ต้นทุนการยืมของโจเฉลี่ยสูงขึ้นหรือไม่เพราะเขาต้องเสนอผลตอบแทน (การจ่ายดอกเบี้ย) ที่แข่งขันกับผลตอบแทนของตลาดหุ้นหรือไม่? หรือในทางตรงกันข้ามสินเชื่อส่วนบุคคลที่มีหลักประกันอาจแข่งขันได้เมื่อคุณพิจารณาความเสี่ยงต่ำ

อันดับแรกของทั้งหมดกฎระเบียบด้านการธนาคารที่แตกต่างกันในประเทศต่างๆจึงไม่มีคำตอบที่ถูกต้อง 1 ข้อสำหรับทุกกรณี

ต้องบอกว่าโดยทั่วไปแล้วธนาคารอาจจะซื้อหุ้น แต่จะไม่อยู่กับเงินทุนใด ๆ ที่ถูกถือครองเป็นอัตราส่วนสำรองเงินฝากหรือคำแนะนำกฎระเบียบของบาเซิล เนื่องจากธนาคารจะต้องจัดสรรเงินทุนให้เพียงพอต่อการกู้ยืม นอกจากนี้เมื่อธนาคารรับสมัครทุนเพื่อให้ยืมมันจะกลายเป็นหนี้ของตัวเองมากกว่าทุน เงินให้กู้ยืมของธนาคารเป็นสินทรัพย์ซึ่งควรเป็นทางเลือกในการซื้อหุ้น

เมื่อธนาคารซื้อหุ้นมันทำมาจากบัญชี Nostro ซึ่งอุทิศให้กับการลงทุนและแยกจากกิจกรรม "คลาสสิค"

แน่นอนว่าความแตกต่างจากแบบจำลองเชิงทฤษฎีมีอยู่ในกรณีเช่นฟองสบู่ซับไพรม์ของปี 2008 แต่เห็นได้ชัดว่าธนาคารขนาดใหญ่ย้อนกลับไปในเวลานั้นในลักษณะที่ตระหนักรู้อย่างเต็มที่ได้ทำลายกฎรูปแบบธุรกิจของพวกเขาเอง

ธนาคารสามารถใช้ทุนสำรองส่วนเกินเพื่อซื้อหุ้นได้หรือไม่?

ธนาคารกลางจะซื้อสินทรัพย์ส่วนตัวโดยเฉพาะตราสารทุน แต่ยังรวมถึงหุ้นกู้เช่นกัน ขอบเขตของมันคืออะไร? ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับเศรษฐกิจหรือไม่ ระบบเศรษฐกิจโดยรวม? ปัญหาอันตรายทางศีลธรรม?

อย่างน้อย 8 ปี ณ ปี 2560 อย่างน้อยธนาคารกลางได้ซื้อพันธบัตรจำนวนมหาศาลพันธบัตรรัฐบาลและตราสารทุนโดยตรงเช่นธนาคารกลางสวิสที่ซื้อแอปเปิลและอเมซอน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ทำการสั่งซื้อ ETFs จำนวนมากซึ่งเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

มีการศึกษาหนึ่งเรื่องที่อ้างว่าสินทรัพย์ของธนาคารกลางทั่วโลกสั่งซื้อมากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์

ธนาคารกลางเป็น บริษัท เงินทุนที่ซื้อโดยตรงจาก บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ มันแตกต่างจากวิธีการทำตามปกติ

ที่ตลาดพวกเขาจะต้องแข่งขันดังนั้นธนาคารกลางจึงทำการตลาดเกินกำลังโดยการซื้อโดยตรงจาก บริษัท ต่างๆ

ใช่แล้วนั่นนำไปสู่การบิดเบือนการประเมินค่าและการค้นพบราคาและความเสี่ยงในการตั้งชื่อให้ฉันจำได้ตอนนี้

พวกเขาไม่ได้เลือกผู้ชนะและผู้แพ้เป็นคำถามที่ถูกถาม

งบดุลของธนาคารกลางมีหุ้นของ FANG, Facebook, Apple, Netflix และ Google ทั้งหมด นี่คือการบิดเบือนตลาด

ตลาดขึ้นอยู่กับข้อมูลที่โปร่งใสที่มีอยู่

เมื่อมีข้อมูลไม่สมดุลถือว่าเป็นสิ่งผิดกฎหมาย ตลาดต้องการการไหลเวียนของข้อมูลอย่างเสรีหากจะมีรากฐานที่จำเป็นสำหรับการค้นพบราคาการประเมินความเสี่ยงและอื่น ๆ

ดังนั้นเมื่อพฤติกรรมนี้ดำเนินต่อไปธนาคารก็กำลังปล้นตลาดข้อมูลและเมื่อคุณทำเช่นนั้นคุณก็หมดอำนาจผู้เข้าร่วมคนอื่น ๆ ทั้งหมดจากความสามารถในการประเมินที่แม่นยำ

เมื่อคุณตัดข้อมูลออกจากตลาดมันจะทำให้มันเปราะบางและไม่เสถียรมากกว่าเดิมอีกต่อไปมันไม่ใช่ตลาดเปิดอีกต่อไป แต่จงใจเลือกหุ้นขนาดใหญ่จำนวนน้อย

การซื้อการป้องกันตามแผนในช่วงวิกฤตเป็นสิ่งที่ยอมรับได้ แต่สิ่งนี้ได้เกิดขึ้นแล้วในการกู้คืนตอบว่าทำไมมันจึงเป็นการเก็งกำไรในส่วนของฉัน

มากกว่าประเด็นที่สองของคำถามของคุณเกี่ยวกับค่าเฉลี่ยโจ

สำหรับ Generation Xers เช่นฉันและ Millennials รายได้ของเราจะล้าหลังหนี้เงินกู้นักเรียนที่สูงขึ้นมาก ดังนั้นฉันจึงมี IRA ที่ได้รับทุนสนับสนุนเป็นศูนย์

Generation Xers และ Millennials ไม่มีเงินที่จะซื้อหุ้นและ Baby Boomers เริ่มดึงเงินเข้ากองทุนบำนาญ ใครจะเป็นผู้ให้ทุนแก่ผู้เกษียณ? รุ่นของฉันไม่สามารถและไม่นับพันปี

ธนาคารกลางญี่ปุ่นเป็นเจ้าของ 30% ของตลาดตราสารทุนทั้งหมดของญี่ปุ่น ณ ฤดูร้อนปี 2560 ซึ่งคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ที่สำคัญจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อมันไปถึง 50% หรือสูงกว่า สิ่งนั้นจะส่งผลกระทบต่อค่าเฉลี่ย Joe ในญี่ปุ่นอย่างไร

พฤติกรรมนี้เพิ่มความเสี่ยงในตลาดตราสารทุน อะไรคือผลลัพธ์ของสิ่งนั้นในสถานการณ์วิกฤติ? การซื้อของธนาคารกลางในตลาดมีมากขึ้น? เกิดอะไรขึ้นถ้าธนาคารกลางเริ่มขาย? ในตัวมันเองจะสร้างวิกฤตเพราะตอนนี้พวกเขาเป็นผู้ซื้อขนาด

ธนาคารกลางได้สร้างการเพิ่มขึ้นอย่างมากของการยกระดับระบบการเงินทั้งหมด (เครดิต / สภาพคล่อง) และจีดีพีก็อยู่ในช่วงขาลงตั้งแต่ฉันอยู่ในโรงเรียนประถม

โดยทั่วไปสิ่งนี้จะสร้างการแบ่งที่กว้างขึ้นระหว่างยอดขาย / กำไรและเศรษฐกิจการผลิตที่ค่าเฉลี่ยโจอยู่ในและตลาดหุ้น

หากคุณสังเกตอย่างถี่ถ้วนการบรรยายเรื่องเศรษฐกิจที่ดีของเราจะไม่มีการสร้างงานอีกต่อไปหรือจำนวนผู้ที่ซื้อบ้านโดยเฉลี่ยและอื่น ๆ แต่คุณได้ยินว่าทุกคนทำได้ดีแค่ดูตลาดหุ้นนั่นชัดเจนว่าตลาดหุ้นที่ทำออกมาได้ดีไม่ใช่ตัวแทนของรายได้ของเราเพราะเราไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นที่มีความสำคัญจริง ๆ อย่างน้อยฉันก็ไม่ได้

อย่างไรก็ตามในระยะยาวตลาดหุ้นจะสูญเสียความสามารถในการส่งสัญญาณเนื่องจากผู้คนจำนวนมากเริ่มตระหนักถึงความแตกต่างระหว่างสิ่งที่สัญญาณตลาดหุ้นและสิ่งที่เศรษฐกิจจริงกำลังแสดง ในที่สุดที่นำไปสู่การสูญเสียความเชื่อมั่นในความคิดที่ว่าตลาดเป็นตลาดที่เปิดกว้างและโปร่งใส หากความเชื่อมั่นนั้นหายไปธนาคารกลางจะสูญเสียความเชื่อทั้งหมดจากประชาชนทั่วไปว่าตลาดหุ้นเป็นเศรษฐกิจที่แท้จริง