เหตุใดการแข่งขันจึงไม่ป้องกันอัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืม payday?

หน้าวิกิพีเดียในปัจจุบัน "วรมหาวิหาร"เงินให้กู้ยืมการเรียกร้องดังกล่าวข้างต้นเป็นราคาต้นทุน เหตุผลก็คือ

หากผู้ให้กู้เลือกที่จะคิดค้นและลดต้นทุนให้กับผู้กู้เพื่อรักษาส่วนแบ่งตลาดที่ใหญ่ขึ้นผู้ให้กู้ที่แข่งขันกันจะทำเช่นเดียวกันโดยทันที ด้วยเหตุนี้ในหมู่คนอื่น ๆ ผู้ให้กู้ทั้งหมดในตลาด payday จะต้องจ่ายเงินที่หรือใกล้กับค่าธรรมเนียมและอัตราสูงสุดที่กฎหมายท้องถิ่นอนุญาต [23]

ตรรกะนี้ไม่ขัดแย้งกับความจริงที่ว่าตลาดการแข่งขันราคาสินค้าที่ต้นทุนส่วนเพิ่มของพวกเขา?

มีข้อสันนิษฐานโดยนัยว่าตลาดสินเชื่อเงินด่วนไม่สามารถแข่งขันได้อย่างเพียงพอหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นสมมติฐานนี้เป็นจริงหรือไม่?

โพสต์อ้างถึงเรื่องไร้สาระทางเศรษฐกิจ

หากผู้ให้กู้เลือกที่จะคิดค้นและลดต้นทุนให้กับผู้กู้เพื่อรักษาส่วนแบ่งตลาดที่ใหญ่ขึ้นผู้ให้กู้ที่แข่งขันกันจะทำเช่นเดียวกันทันทีโดยไม่ส่งผลกระทบใด ๆ

สิ่งนี้ใช้กับอุตสาหกรรมใด ๆ ที่ไม่มีการคุ้มครองทรัพย์สินทางปัญญาซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมสินเชื่อเงินด่วน ด้วยเหตุผลนี้เราคาดหวังว่าจะได้รับผลกระทบจากราคามหาศาลในหลายอุตสาหกรรม

นอกจากนี้หากนวัตกรรมสินเชื่อรายวันอยู่ในรูปแบบของซอฟต์แวร์ที่คาดการณ์ได้ดีกว่า (เส้นทางที่เป็นไปได้มากที่สุด) นวัตกรรมนั้นจะได้รับการคุ้มครองภายใต้กฎหมายลิขสิทธิ์และสิทธิบัตรซอฟต์แวร์ที่อาจเกิดขึ้น และในขณะที่นวัตกรรมรูปแบบธุรกิจที่ไม่ได้จดสิทธิบัตรยังคงมีข้อได้เปรียบผู้เสนอญัตติแรก

ธุรกิจสินเชื่อเงินด่วนไม่ได้ทำกำไรได้สูง

อัตรากำไรของ บริษัท payday เงินกู้เป็นที่เปิดเผยต่อสาธารณชนและต่ำกว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ มากที่สุด งานวิจัยชิ้นหนึ่งพบว่า "แม้จะมีความเชื่อร่วมกัน บริษัท ให้กู้ยืมเงินแบบจ่ายเงินไม่ได้สร้างผลกำไรที่พิเศษเสมอไปที่จริงแล้วเมื่อเทียบกับสถาบันสินเชื่อที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ หลายแห่ง

สิ่งนี้ไม่น่าประหลาดใจเนื่องจากตลาดสินเชื่อเงินด่วนมีความอิ่มตัวสูงซึ่งแสดงถึงการแข่งขันที่สำคัญ

อัตราเมษายนที่เป็นประโยชน์นั้นทำให้เข้าใจผิด

เงินกู้ payday ปกติจะเรียกเก็บ$ 17 สำหรับสินเชื่อสองสัปดาห์$ 100 แสดงเป็นอัตรารายปีนี่เป็น "อุกอาจ" 390% เมษายน แต่ลักษณะระยะสั้นของสินเชื่อหมายถึงต้นทุนการทำธุรกรรมจะช่วยป้องกันผลกำไรจำนวนมาก ( แหล่งที่มาของข้อมูลนี้อาจลำเอียงโปรดอ่านอย่างยิ่ง)

ทฤษฎีบท Coase:

ตราบใดที่สิทธิในทรัพย์สินส่วนตัวถูกกำหนดไว้อย่างดีภายใต้ต้นทุนธุรกรรมที่ไม่มีการแลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนจะขจัดความแตกต่างและนำไปสู่การใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพหรือการใช้ทรัพยากรที่มีคุณค่าสูงสุด

ในกรณีนี้เรามีสิทธิ์ในทรัพย์สินที่ชัดเจนและเนื่องจากมีสินเชื่อเงินด่วนเกิดขึ้นเราจึงสามารถสันนิษฐานได้ว่าค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมนั้นต่ำพอสมควร ดังนั้นเราสามารถคาดหวังการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ เฉพาะคนที่เห็นคุณค่าของการมีเงินสดในกระเป๋าตอนนี้สูงกว่ารายได้ตามสัญญาของพวกเขาเมื่อพวกเขาได้รับเงินของพวกเขาจะใช้เงินกู้ยืม

เหตุผลนี้เป็นเพราะคนมักจะมีปัญหาสภาพคล่อง ผู้ที่ไม่สามารถเข้าถึงบัตรเครดิตหรือหลักประกันรูปแบบอื่น ๆ อาจมีความเสี่ยงสูงที่จะผิดนัดชำระ ผู้กู้สามารถเรียกเก็บเงินในราคาที่สูงเพื่อชดเชยความเสี่ยงนี้ในขณะที่ผู้กู้เต็มใจจ่ายในราคานั้นเพราะพวกเขาไม่สามารถทำได้ดีกว่านี้

การวิเคราะห์รายละเอียดเพิ่มเติมจะพิจารณาลักษณะที่กินสัตว์อื่นเป็นกับดักหนี้และความเข้าใจที่ซับซ้อนของเงินกู้ระยะสั้นสำหรับผู้มีรายได้น้อย ที่กล่าวว่าฉันไม่คิดว่าปัจจัยเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อทฤษฎีบท Coase

เงื่อนไขของทฤษฎีบท Coase ไม่มีการละเมิดเลย

แหล่งข้อมูลนี้ให้การสนทนาที่คุ้มค่ามาก

จากหน้า 2:

คนยืมจากผู้ให้กู้ payday เพราะพวกเขาเชื่อว่า:

• นี่เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการตอบสนองความต้องการได้ทันทีสำหรับการเบิกเงินสดล่วงหน้า $ 100 ถึง$ 500
• เห็นได้ชัดว่าลูกค้าสินเชื่อวันชำระเงินส่วนใหญ่ไม่สามารถเข้าถึงเครดิตต้นทุนที่ต่ำกว่าจากธนาคารหรือสหภาพเครดิตเนื่องจากพวกเขามีสินเชื่อถึงวงเงินที่มีอยู่จากแหล่งเหล่านี้แล้ว
• พวกเขามี "maxed out" บัตรเครดิตและเครดิตบรรทัดอื่น ๆ
• คนอื่น ๆ ไม่สามารถเข้าถึงเครดิตต้นทุนที่ต่ำกว่าได้เพราะพวกเขามีประวัติเครดิตที่ด้อยคุณภาพอย่างรุนแรง
• พวกเขาไม่ต้องการขอเงินล่วงหน้าจากสมาชิกในครอบครัวหรือเพื่อนเพราะพวกเขาอาจถูกตัดสินอย่างรุนแรงในการทำเช่นนั้นหรือเพราะพวกเขาหมดการเข้าถึงทางเลือกที่ไม่เป็นทางการดังกล่าว

ทำไมสิ่งนี้จึงไม่ขัดแย้งกับความจริงที่ว่าตลาดการแข่งขันราคาสินค้าที่ต้นทุนส่วนเพิ่มของพวกเขา?

สองจุดที่นี่:

• ตลาดไม่จำเป็นต้องมีการแข่งขัน ปัญหาและอุปสรรคที่รายการอาจรวมถึงกฎระเบียบที่สูงความกังวลด้านจริยธรรมความเสี่ยง
• หากตลาดมีการแข่งขันความสามารถในการทำกำไรสูงอาจเป็นผลมาจากความเสี่ยงที่สูงกว่าปกติ

หมายเหตุ - ฉันตอบคำถามนี้ก่อนการแก้ไขบางส่วนและด้วยเหตุนี้คำตอบของฉันจึงไม่ตรงกับคำถาม

โปรดทราบว่าทฤษฎีบท Coase ถือว่ามีต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำในการกู้ยืม คนที่มีคะแนนเครดิตต่ำมากเนื่องจากความสามารถในการชำระที่สูงอาจไม่สามารถเข้าถึงอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าปกติได้ดังนั้นอาจมีค่าใช้จ่ายสูงในการเจรจา / รับอัตราที่ดีกว่าโดยเฉพาะหากคุณกดเงินสด

คนส่วนใหญ่ที่ยืมเงินนั้นยากจนและโดยปกติแล้วในชุมชนที่ยากจนความเป็นญาติที่เป็นรูปแบบนั้นจะสัมพันธ์กับคนจนคนอื่น ๆ ในแวดวงเหล่านี้มีแรงกดดันสูงที่จะแบ่งปันเงินเพิ่มเติมใด ๆ ที่คุณอาจได้รับซึ่งอาจกีดกันการหารายได้พิเศษเว้นแต่ว่าบุคคลในกลุ่มจะถูกกดดันอย่างหนัก ดังนั้นการแบ่งปันความมั่งคั่งอาจเป็นต้นทุนธุรกรรมของการกู้ยืมเงินใด ๆ

หากธนาคารรู้ว่ามีค่าใช้จ่ายในการค้นหา / ธุรกรรมสูงสำหรับผู้บริโภคประเภทนี้ในการค้นหาและรับเงินกู้พวกเขาอาจคิดค่าใช้จ่ายเหนือดุลยภาพทางการตลาดที่สมบูรณ์แบบที่ฉันคิด