มีใครรู้บ้างเกี่ยวกับการทำงานเกี่ยวกับพฤติกรรมของระบบธนาคารและโดยเฉพาะอย่างยิ่งกรอบการกำกับดูแลที่บังคับใช้ระหว่างการล่มสลายของปี 1973 ของมาตรฐานทองคำระบบ Bretton Woods และการแนะนำของ Basel Accords และการควบคุมเงินทุนเริ่มต้นในปี 1988
คำตอบ:
ฉันพบบทความสองในสองเรื่องที่พูดถึงช่วงเวลานี้
ตลอดช่วงทศวรรษ 1970 สถานะเงินทุนของสถาบันการเงินหลายแห่งลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เพื่อแก้ไขปัญหานี้ในเดือนธันวาคม 2524 หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารได้ออกมาตรฐานเงินกองทุนขั้นต่ำที่ชัดเจนสำหรับธนาคารและ บริษัท โฮลดิ้งธนาคาร มาตรฐานเหล่านี้กำหนดให้ธนาคารต้องถือเงินทุนอย่างน้อยเท่ากับจำนวนเงินในอัตราคงที่ของสินทรัพย์ ในขณะที่มาตรฐานเหล่านี้ได้รับเครดิตสำหรับการเพิ่มอัตราส่วนเงินทุนของธนาคารในปี 1980 เห็นการเพิ่มขึ้นของจำนวนและค่าใช้จ่ายของความล้มเหลวของธนาคาร จุดอ่อนของมาตรฐานเงินทุนขั้นต่ำคือความล้มเหลวในการพิจารณาความเสี่ยงในสินทรัพย์ของธนาคาร สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงต้องใช้เงินทุนจำนวนเดียวกันกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ
ในปี 1972 มาตรฐานเงินทุนของ Fed ได้รับการแก้ไขอีกครั้ง ความเสี่ยงของสินทรัพย์ถูกแยกออกเป็น "ความเสี่ยงด้านเครดิต" และ "ความเสี่ยงด้านตลาด" นอกจากนี้ธนาคารจำเป็นต้องรักษาอัตราส่วนเงินกองทุนที่สูงขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับการทดสอบความเพียงพอของเงินกองทุน ยิ่งไปกว่านั้นเฟดแนะนำทั้งทุนต่อสินทรัพย์รวมและทุนต่ออัตราส่วนเงินฝากทั้งหมด อย่างไรก็ตามในเวลานี้อัตราส่วนเดิมอ้างอิงจากสินทรัพย์รวมน้อยกว่าเงินสดบวกกับหลักทรัพย์รัฐบาลสหรัฐอเมริกาการปรับ“ สินทรัพย์เสี่ยง” อย่างคร่าวๆ ในทางปฏิบัตินายธนาคารและนักวิเคราะห์ใช้มาตรฐาน FDIC และ Fed มากกว่าของ OCC
ไม่มีหน่วยงานใดที่จัดตั้งอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำที่แน่นอน แทนตำแหน่งเงินทุนของสถาบันการธนาคารที่ถูกประเมินบนพื้นฐานของแต่ละธนาคาร ความสนใจเป็นพิเศษมุ่งไปยังธนาคารขนาดเล็กที่มีพอร์ตสินเชื่อไม่หลากหลายและผู้ถือหุ้นมีจำนวนน้อยกว่าของสถาบันขนาดใหญ่ มีเหตุผลว่าธนาคารขนาดเล็กหรือ“ ธนาคารชุมชน” อาจมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการระดมทุนในช่วงเวลาที่มีความยากลำบากและดังนั้นจึงควรมีการลงทุนในช่วงเริ่มต้นมากกว่าสถาบันขนาดใหญ่ ตารางที่ 1 แสดงอัตราส่วนสินทรัพย์ต่อทุนของอุตสาหกรรมธนาคารตั้งแต่ปี 2503 ถึง 2523 ตารางแสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนดังกล่าวมีอัตราการลดลงอย่างต่อเนื่องซึ่งสามารถอธิบายได้ด้วยปัจจัยหลายประการ
ปลายปี 2524 หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารกลางทั้งสามแห่งได้ประกาศนโยบายประสานงานใหม่ที่เกี่ยวข้องกับทุนของธนาคาร นโยบายนี้ได้กำหนดนิยามใหม่ของเงินทุนของธนาคารและกำหนดแนวทางที่จะใช้ในการประเมินความเพียงพอของเงินกองทุน คำจำกัดความใหม่ของทุนธนาคารประกอบด้วยสององค์ประกอบ: ทุนหลักและรอง
เงินทุนหลักประกอบด้วยหุ้นสามัญหุ้นบุริมสิทธิ์ถาวรส่วนเกินกำไรที่ยังไม่ได้แบ่งส่วนตราสารบังคับแปลงสภาพ (ตราสารหนี้ที่ต้องแปลงสภาพเป็นหุ้นหรือชำระคืนพร้อมเงินที่ได้จากการขายหุ้น) ทุนสำรองเพื่อการสูญเสียสินเชื่อและทุนสำรองอื่น ๆ รายการเหล่านี้ได้รับการปฏิบัติเหมือนเป็นรูปแบบทุนถาวรเพราะพวกเขาไม่ได้รับการไถ่ถอนหรือเกษียณอายุ เงินทุนทุติยภูมิประกอบด้วยรูปแบบของตราสารทุนที่ไม่สามารถดำเนินการได้เช่นหุ้นบุริมสิทธิ์ จำกัด หรือหุ้นบุริมสิทธิชนิดไถ่ถอนคืนและตราสารหนี้ด้อยสิทธิของธนาคาร รายการเหล่านี้ถือว่าไม่ได้ผลเนื่องจากพวกเขาอาจถูกไถ่ถอนหรือเกษียณอายุ
นอกเหนือจากคำจำกัดความของทุนใหม่หน่วยงานยังกำหนดระดับขั้นต่ำที่ยอมรับได้สำหรับเงินทุนหลักและจัดตั้งสามโซนสำหรับการจำแนกสถาบันตามความเพียงพอของเงินทุนทั้งหมด
มาตรฐานเงินกองทุนตามระดับความเสี่ยงระหว่างประเทศ: ประวัติและคำอธิบายโดย MC Alfriend (1988)
ในสหรัฐอเมริกามันไม่ใช่แค่บาเซิลที่กำลังเปลี่ยนแปลง การกระทำของ FDICIA ในปี 1991 ยังเป็นการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่สำคัญสำหรับมาตรฐานเงินกองทุน ความเข้าใจของฉันคือ Basel ฉันเพียง แต่กังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเครดิต แต่ FDICIA ได้แนะนำข้อกำหนดด้านเงินทุนสำหรับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยเช่นกันบางทีอาจเป็นการตอบสนองต่อการออมและวิกฤตสินเชื่อที่เกิดขึ้นพร้อมกัน