ธนาคารจะจ่ายดอกเบี้ยให้กับธนาคารกลางได้อย่างไร

หากธนาคารกลางเป็นสถาบันเดียวที่สามารถเพิ่มฐานเงิน (สร้างทั้งเงินดิจิตอลและเงินกระดาษ) สถาบันใดที่สามารถกู้ยืมเงินจากมันได้ (ธนาคารส่วนใหญ่) จะสามารถสนองความต้องการด้านดอกเบี้ยได้อย่างไร? กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณจะจ่ายคืนมากกว่าสิ่งที่เหลืออยู่จากธนาคารกลางได้อย่างไร

ตัวอย่างที่โง่เง่าคือ: มี แต่ฉันเท่านั้นที่สามารถสร้างเงินได้ฉัน (ธนาคารกลาง) กู้เงินคุณ (ธนาคาร) 10 ดอลลาร์คาดว่าจะได้ 11 ดอลลาร์กลับ (10 ดอลลาร์เงินต้น + ดอกเบี้ย 1 ดอลลาร์) คุณจะได้รับ 1 ดอลลาร์จากการที่จ่ายดอกเบี้ยให้ฉันถ้ามีเพียง 10 ดอลลาร์อยู่?

คำถามนี้สามารถตอบได้อย่างง่ายดายหากมีวิธีใดที่เงินใหม่สามารถออกจากธนาคารกลางโดยไม่ต้องชำระคืน มีการทำธุรกรรมดังกล่าวที่ฉันไม่รู้หรือไม่

คุณคาดหวังคำตอบเมื่อคุณถาม:

คำถามนี้สามารถตอบได้อย่างง่ายดายหากมีวิธีใดที่เงินใหม่สามารถออกจากธนาคารกลางโดยไม่ต้องชำระคืน มีการทำธุรกรรมดังกล่าวที่ฉันไม่รู้หรือไม่

แท้จริงแล้วมีวิธีที่เงินจะออกจากธนาคารกลางโดยไม่ต้องจ่ายคืน: ธนาคารกลางจะทำอะไรกับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิซึ่งมักจะส่งพวกเขาไปยังรัฐบาลกลางซึ่งถือว่าพวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของรายได้และสามารถ เพื่อรับรายได้จากภาษีที่น้อยกว่าที่จำเป็น ตัวอย่างเช่นในปี 2013 Federal Reserve ส่งเงินให้กับกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาเป็นเงิน 78,000 ล้านเหรียญสหรัฐ

มารวมการสังเกตนี้เข้ากับตัวอย่างของคุณ สมมติว่าธนาคารกลางเก็บเงินไว้ที่$ 10 ด้วยเงินกู้ยืมที่สอดคล้องกัน$ 10 กับธนาคารและอัตราดอกเบี้ยรายปีอยู่ที่ 10% สมมติว่ารัฐบาลกลางใช้จ่าย$ 5 ต่อปีและใช้งบประมาณที่สมดุล

ในแต่ละปีธนาคารจะจ่ายดอกเบี้ย 1 ดอลลาร์แก่ธนาคารกลาง นี่คือผลกำไรและถูกส่งไปยังรัฐบาลกลางซึ่งจะต้องเพิ่มภาษี 4 ดอลลาร์เท่านั้นเพื่อจ่ายสำหรับการใช้จ่าย$ 5 ผลกระทบสุทธิของสิ่งนี้คือการวาง$ 1 ในมือของประชาชนซึ่งในที่สุดก็หาทางที่จะจ่ายสำหรับ$ 1 ในความสนใจที่ธนาคารเป็นหนี้กับธนาคารกลาง (ท้ายที่สุดธนาคารเหล่านี้น่าจะให้ยืมเงินและเก็บดอกเบี้ยจากประชาชนเอง)

เราสามารถทำให้ตัวอย่างมีความซับซ้อนมากขึ้น แต่ประเด็นสำคัญคือเราไม่ได้รับหนี้ที่เพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณเนื่องจากหนี้ส่วนที่เหลือของธนาคารกลางของเศรษฐกิจ - เพราะธนาคารกลางส่งผลกำไรให้รัฐบาลแล้วพวกเขาก็ นำกลับมาใช้ใหม่ในส่วนที่เหลือของเศรษฐกิจ

(ขณะที่ผู้ใช้ 4385 ชี้ให้เห็นในความคิดเห็นสถานการณ์คล้ายหนี้ทุกประเภทสมมติว่าคอนเนตทิคัตเป็นเจ้าหนี้สุทธิให้กับส่วนที่เหลือของประเทศ - ที่เหลือของประเทศได้รับเงินเพื่อจ่ายดอกเบี้ย ถึง Connecticut คำตอบก็คือในที่สุด Connecticut จะใช้รายได้ดอกเบี้ยจากสินค้าและบริการจากส่วนที่เหลือของประเทศ - เงินไหลเข้าทั้งสองทิศทาง)

จุดเริ่มต้นที่ดีคือการดูว่าการดำเนินการของตลาดเปิดคืออะไรซึ่งเป็นวิธีหลักในการปรับปริมาณเงิน FYI, ธนาคารอาจกู้ยืมเงินจาก ECB แต่พวกเขาไม่เต็มใจที่จะทำเช่นนั้น (พวกเขาต้องการกู้ยืมเงินจากกันและกัน) อัตราดอกเบี้ยที่คุณอ้างถึงเป็นเพียงจุดโฟกัส (สำหรับการเก็งกำไรในภายหลัง)

ฉันปล่อยให้คนอื่นให้คำตอบที่สมบูรณ์มากขึ้น ...

คำตอบคือวิธีการจัดหาสภาพคล่องของธนาคารกลางทำงาน กรอบการทำงานปกติน่าจะเป็นตัวแทนที่ดีที่สุดของ ECB

ECB จะกำหนดปริมาณการจัดหาสภาพคล่องเพื่อให้ดอกเบี้ยในตลาดเงินตรงกับอัตราดอกเบี้ยหลัก ความต้องการสภาพคล่องของธนาคารกลางเกิดจากความจำเป็นในการชำระค่าบริการระหว่างธนาคารและเพื่อตอบสนองความต้องการเฉลี่ยของธนาคารกลาง

ในตัวอย่างแบบง่ายของคุณปริมาณการปล่อยสินเชื่อของธนาคารกลางจะปรากฏออกมาจากอากาศบาง แต่ในความเป็นจริงปริมาณที่เสนอให้มีการคำนวณเพื่อให้ระบบธนาคารสามารถที่จะตอบสนองความต้องการเฉลี่ยสำรองที่กำหนดโดยธนาคารกลาง ดังนั้นเพื่อความชัดเจนให้สันนิษฐานว่าเงินสำรองที่ไหลออกจากระบบธนาคารเพียงอย่างเดียวคือการจ่ายดอกเบี้ยให้กับธนาคารกลาง จากนั้นธนาคารกลางจะเสนอจำนวนที่สูงขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของระบบธนาคาร

ผมคิดว่ากลไกอธิบายที่ดีที่สุดใน(ECB, 2002)และอีกเล็กน้อยที่มีความยาวใน(Fullwiller 2008)

หลักการคือธนาคารกลางจะได้รับพันธบัตรรัฐบาลและในทางกลับกันเพิ่มกระแสเงินเช่นเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ ฉันคิดว่าเป้าหมายของ Keynes คือเพื่อให้แน่ใจว่าสภาพคล่องในตลาดและเพื่อกระตุ้นการเติบโตการเติบโตของตลาดนี้ควรจะดูแลผลประโยชน์ของฉัน ตรวจสอบสรุปของนโยบายการเงินเป้าหมายทั้งหมดที่พัฒนาใน: John Maynard Keynes, ทฤษฎีการจ้างงานทั่วไป, ดอกเบี้ยและเงิน

พันธบัตรรัฐบาลในสกุลเงินของประเทศบางครั้งก็ถูกนำมาใช้เป็นค่าประมาณของพันธบัตรปลอดความเสี่ยงทางทฤษฎีเพราะสันนิษฐานว่ารัฐบาลสามารถขึ้นภาษีหรือสร้างสกุลเงินเพิ่มเติมเพื่อไถ่ถอนพันธบัตรเมื่อครบกำหนด

"การชำระเงินในประเภท" ผ่านการขายสินทรัพย์เช่นการแปรรูปสาธารณะ

มาตรการที่รุนแรงจากการดูแลของหนี้ล้างและค่าเริ่มต้น

ฉันหวังว่านี่จะช่วยได้. มันช่วยฉัน

https://mises.org/library/what-does-debt-based-money-imply-interest-payments

แก้ไข: คนอื่น ๆ จะชี้ให้เห็นฉันจะรวมคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับสิ่งที่หน้าพูด:

สิ่งที่เกิดขึ้นคือธนาคารใช้เงินเพื่อทำหน้าที่ (พวกเขาจ่ายค่าแรงค่าใช้จ่ายของพวกเขา ... ) และเงินส่วนหนึ่งที่ควรจะได้รับจากธนาคารคือการคืนสู่สาธารณะ ด้วยวิธีนี้ผู้คนสามารถจ่ายคืนดอกเบี้ย โดยพื้นฐานแล้วเป็นเงินเดียวกับที่ใช้ซ้ำแล้วซ้ำอีก

แต่ "ปัญหา" นี้คุณชี้ให้เห็นว่าไม่ซ้ำกับระบบธนาคารของเรา หากคุณใช้ทองคำและมีจำนวน จำกัด (ไม่มีการขุดทอง) คุณจะมีสถานการณ์เดียวกัน ดอกเบี้ยจ่ายโดยการไหลเวียนของเงิน ไม่เช่นนั้นคุณจะต้องหาทองคำใหม่เพื่อจ่ายสำหรับสิ่งที่คุณยืมมา

TL; DR : ดอกเบี้ยสามารถชำระได้โดยระบบธนาคารเท่านั้นที่ใช้จ่ายเงินของพวกเขา ดังนั้นตราบใดที่ธนาคารไม่เก็บเงินของตัวเองไว้ แต่มันดูแปลก ๆ