คำถามติดแท็ก principal-agent

ตำแหน่งเริ่มต้นคือตัวจำลองตัวแทนพร้อมข้อมูลที่ไม่สมบูรณ์ (อันตรายจากศีลธรรม) และคุณสมบัติต่อไปนี้: ยูทิลิตีตัวแทน:u(z)=−e(−raz)u(z)=−e(−raz)u(z)=-e^{(-r_az)} ยูทิลิตี้หลัก:B(z)=−e(−rpz)B(z)=−e(−rpz)B(z)=-e^{(-r_pz)} ระดับความพยายามe∈Re∈Re\in \Bbb R ผลลัพธ์x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ′′(e)≤0x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ″(e)≤0x\in \Bbb R, x\sim N(\mu(e), \sigma), \mu'(e)>0, \mu''(e)\le0 สัญญา: w(x)=a+bxw(x)=a+bxw(x)=a+bx , โดยที่rArAr_AและrPrPr_Pคือการวัด Arrow – Pratt ของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างสมบูรณ์สำหรับตัวแทนและตัวเงินต้นตามลำดับ ฉันกำลังมองหาสัญญาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับเงินต้นที่จะเสนอให้กับตัวแทนเมื่อความพยายามของตัวแทนไม่สามารถมองเห็นได้ ยูทิลิตี้ของอาจารย์ใหญ่สามารถเขียนได้ดังนี้: UP(e,a,b)=∫∞−∞−e(−rP((1−b)x−a))f(x∣e)dxUP(e,a,b)=∫−∞∞−e(−rP((1−b)x−a))f(x∣e)dxU^P(e,a,b)=\int_{-\infty}^\infty-e^{(-r_P((1-b)x-a))}f(x\mid e) \, dx ฉันต้องการแสดงให้เห็นว่าการถือครองความเท่าเทียมกันดังต่อไปนี้ซึ่งหมายความว่าการเพิ่มสูงสุดของยูทิลิตี้ของครูใหญ่สามารถเขียนเป็น RHS ของความเท่าเทียมกันดังต่อไปนี้: สูงสุดe , a , b∫∞- ∞-อี( -RP( ( 1 - b ) x - a ) )ฉ( …

8 expected-utility  asymmetric-information  principal-agent 

เรามีรูปแบบตัวแทนหลักที่มีการกระทำที่ซ่อนอยู่ซึ่งเงินต้นไม่พึงพอใจความเสี่ยงและตัวแทนมีความเสี่ยงที่เป็นกลาง สมมติว่ามีเอาต์พุตสองระดับxxx และ x'x′x' (กับ x'> xx′>xx'>x) และสองการกระทำ ,a'a,a′a,a'. กำหนดp ( a ) , p (a')p(a),p(a′)p(a),p(a') ความน่าจะเป็นของ x'x′x' ภายใต้การกระทำ ,a'a,a′a,a'ตามลำดับ นอกจากนี้ความไม่ลงรอยกันของตัวแทนจากการกระทำa'a′a' คือ - 1−1-1. ค่าแรงที่เกี่ยวข้องกับx ,x'x,x′x,x' เป็น w ,W'w,w′w,w' ตามลำดับ ปัญหาของฉันคือฉันไม่แน่ใจว่าจะแสดงให้เห็นว่าสัญญาที่ดีที่สุดต้องมี x'-W'= x - wx′−w′=x−wx'-w' =x-wคือตัวแทนที่มีความเสี่ยงเป็นกลางใช้ความผันแปรทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับโครงการ ฉันทำให้เป็นปัญหา (สมมติว่าครูใหญ่ต้องการชักจูง a'a′a'มิฉะนั้นคำถามของฉันไม่สำคัญ) สูงสุด{ w ,W'}คุณ(x'-W') p (a') + u ( x - w …

8 decision-theory  principal-agent