0
เศรษฐศาสตร์การเงิน: อะไรคือสาเหตุระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและที่แท้จริง?
ฉันสับสนอย่างมากเกี่ยวกับความเป็นเหตุเป็นผลระหว่างอัตราดอกเบี้ยจริงและอัตราดอกเบี้ยในนโยบายการเงิน ดังนั้นเรารู้สมการฟิชเชอร์: it=rt+Eπt+1it=rt+Eπt+1i_t = r_t + E \pi_{t+1} ทีนี้ลองจินตนาการว่าธนาคารกลางได้ตั้งกฎอัตราดอกเบี้ยโดยที่กล่าวคือฟังก์ชั่นบางอย่างของพารามิเตอร์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญเช่นผลผลิตและเงินเฟ้อit=f(y,π,...)it=f(y,π,...)i_t = f(y, \pi, ...) จนถึงตอนนี้ดีมาก ตอนนี้คิดว่าธนาคารกลางเพิ่มอัตราการเช่น\ สิ่งนี้จะส่งผลต่อพารามิเตอร์ทางเศรษฐกิจดังนั้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะเปลี่ยนไปเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของตัวเองit=f(y,π,...)+ϵit=f(y,π,...)+ϵi_t = f(y, \pi, ...) + \epsilon แต่วิธี ? ฉันคิดว่ามีสองวิธีในการวัดการเปลี่ยนแปลงนั้นและฉันไม่รู้ว่าวิธีใดถูกต้อง การวัดแรกคือการคำนวณผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงของต่อพารามิเตอร์ทางเศรษฐกิจทั้งหมด: , , , ฯลฯ ฯลฯ จากนั้นเสียบการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดเหล่านั้นกลับเข้าสู่กฎเพื่อหาอัตราดอกเบี้ยiiiyyyrtrtr_tππ\piฉันT = F ( Y , π , . . . ) it=f(y,π,...)it=f(y,π,...)i_t = f(y, \pi, ...) วิธีที่สองคือการคำนวณผลกระทบของการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเศรษฐกิจทั้งหมดในฯลฯ จากนั้น …