คำถามติดแท็ก risk

ฉันได้ยินมาว่ามีงานจำนวนมากที่เพิ่งทำไปเมื่อไม่นานมานี้ซึ่งใช้ความต้องการของ Epstein-Zin ดูเหมือนว่าหน้า Wikipedia จะไม่เต็มมาก เหตุใดการตั้งค่า Epstein-Zin จึงมีความสำคัญ ยูทิลิตี้แบบเรียกใช้ซ้ำมีความแตกต่างจากโมเดลการตั้งค่าทั่วไปทั่วไปอย่างไร พวกเขาจับอะไรที่ไม่สามารถจับภาพได้ แหล่งข้อมูลที่ดีในการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับพวกเขาคืออะไร

16 decision-theory  risk  preferences 

มีความกังวลว่าอ็อคแลนด์นิวซีแลนด์กำลังประสบปัญหาฟองสบู่ในที่พักอาศัย โอ๊คแลนด์เป็นหนึ่งใน 10 เมืองที่ติดอันดับต้น ๆ ของโลกในเรื่องดัชนีการไม่ได้อยู่อาศัย คำถามคือนักเศรษฐศาสตร์สามารถบอกได้อย่างไรว่าราคาบ้านสะท้อนถึงฟองสบู่หรือมูลค่าตลาดที่แท้จริง ฉันจะดูค่าจ้างโดยเฉลี่ยอัตราอาชญากรรมความสุขและมาตรการทางสังคมอื่น ๆ ของเมือง (เช่นมีเหตุผลที่ผู้คนยินดีจ่ายเงินเพิ่มเติมสำหรับบ้านในเมืองยูโทเปีย) คำตอบที่ดีควรเขียนรายการเหล่านี้อย่างละเอียดและอธิบายความเกี่ยวข้องของตัวชี้วัดเหล่านี้

11 asset-pricing  risk  housing 

ในการบรรยายที่ 20ของเศรษฐศาสตร์จุลภาคของ MIT มีการเสนอสถานการณ์ที่การเดิมพัน 50/50 อาจทำให้สูญเสีย$ 100 หรือได้รับ$ 125 โดยมีความมั่งคั่งเริ่มต้นที่$ 100 โดยมีการระบุว่าบุคคลนั้นยินดีที่จะประกันตัวเองสำหรับ$ 43.75 (ความแตกต่างระหว่าง$ 100 และ$ 56.25) สัญชาตญาณที่อยู่เบื้องหลังสิ่งนี้คืออะไร? ขอบคุณล่วงหน้า!

10 utility  risk  probability  expected-utility  risk-aversion 

Bloom ในกระดาษ JEP เมื่อเร็ว ๆ นี้พิจารณาแล้วว่า "การเพิ่มขึ้นของพลังการคำนวณทำให้มีความไม่แน่นอนในการกระแทกโดยตรงในหลากหลายรูปแบบช่วยให้นักเศรษฐศาสตร์ละทิ้งสมมติฐานที่สร้างขึ้นบน" ความแน่นอนที่แน่นอน "ซึ่งหมายถึงจำนวนเงินที่ จะต้องมีการชดเชยความเสี่ยง " (ย่อหน้าที่ 2 ของหน้า 154 จุดที่สาม) ความเข้าใจของฉันเกี่ยวกับประเด็นของ Bloom คือความคิดที่ว่าด้วยพลังการคำนวณเราสามารถจัดการและใช้ประโยชน์จากความหลากหลายของข้อมูลได้ เราสามารถใช้ข้อมูลความถี่สูงและ / หรือข้อมูลขนาดใหญ่ร่วมกับกำลังประมวลผลเพื่อระบุบทบาทของความไม่แน่นอนของผลกระทบทางเศรษฐกิจ ฉันเดาว่าประเด็นของบลูมอาจเป็นการวิจารณ์โดยปริยายของทฤษฎียูทิลิตี้ที่คาดหวังซึ่งให้ความสำคัญกับแนวคิดความเชื่อมั่นที่เทียบเท่าและแนวคิดที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงระดับพรีเมี่ยมในกรอบนี้ การเดา / ตีความนี้ถูกต้องหรือไม่

8 risk  expected-utility  uncertainty 

ฟังก์ชั่นพื้นฐานของธนาคารคือ "ยืมสั้นและให้ยืมยาว" กล่าวอีกนัยหนึ่งคือยืมเงินจากผู้ฝากเงินในระยะสั้นโดยสัญญาว่าจะชำระคืนเมื่อทวงถามในขณะที่ให้ยืมเงินส่วนใหญ่ในระยะยาวแก่ผู้กู้เช่นในรูปแบบของการจำนอง 30 ปี ความแตกต่างระหว่างกรอบเวลาเหล่านี้เรียกว่าครบกำหนดไม่ตรงกันนำไปสู่ปัญหาที่เป็นระบบสำหรับธนาคาร มันทำให้ธนาคารเสี่ยงต่อการเกิดวิกฤตเพราะหากผู้ฝากเงินทั้งหมดปรากฏขึ้นหนึ่งวันเพื่อขอเงินของพวกเขาธนาคารไม่สามารถให้พวกเขาได้เพราะมันถูกยืมไปให้ผู้ยืมดังนั้นธนาคารจึงล้มละลายทันทีแม้ว่าจะมี ไม่มีปัญหาทางการเงินก่อนที่ผู้ฝากเงินจะกังวลเกี่ยวกับการละลายของธนาคาร อันที่จริงสิ่งนี้เคยเกิดขึ้นบ่อยครั้งในช่วงปี 1800 และต้นปี 1900 ซึ่งเป็นช่วงเวลาสำคัญที่สุดในการตกต่ำครั้งใหญ่จนกระทั่ง FDIC เกิดขึ้น FDIC ทำให้ธนาคารทุกแห่งชำระค่าเบี้ยประกันภัยและแลกเปลี่ยนเมื่อใดก็ตามที่มีการดำเนินการในธนาคาร FDIC จะให้เงินธนาคารเพื่อให้สามารถตอบสนองความต้องการของผู้ฝากเงินได้ (อย่างน้อยสูงสุดหนึ่งแสนคน) ดอลลาร์ต่อบัญชี) คำถามของฉันคือในกรณีที่ไม่มี FDIC ทำไมธนาคารจะไม่ได้รับการประกันเงินฝากส่วนตัว เมื่อใดก็ตามที่ผู้คนมีความเสี่ยงที่สำคัญแม้ว่าพวกเขาจะมีขนาดเล็กพวกเขามักจะซื้อประกัน คุณไม่มีความเสี่ยงในการเสียชีวิตในวันพรุ่งนี้หรืออุบัติเหตุทางรถยนต์หรือน้ำท่วมในบ้านของคุณ แต่คุณยังซื้อประกันในกรณี บริษัท ทุกประเภททำเช่นเดียวกัน: ร้านค้าซื้อประกันความรับผิดประกันอัคคีภัย ฯลฯ ดังนั้นทำไมธนาคารจะไม่ทำประกันความเสี่ยงของพวกเขาในทำนองเดียวกัน และมันก็ไม่เหมือนที่ธนาคารไม่ได้ซื้อประกันส่วนตัวแล้ว ตัวอย่างเช่นเมื่อพวกเขายืมเงินพวกเขาซื้อประกันในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัดเงินกู้ - มันเรียกว่าการแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้น (สิ่งเหล่านี้มีความรับผิดชอบบางส่วนสำหรับวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008) ดังนั้นทำไมพวกเขาถึงไม่ซื้อประกันในกรณีที่ความต้องการของผู้ฝากเงินเกินทุนสำรอง ปัญหาที่พรีเมี่ยมที่พวกเขาจะต้องจ่ายในตลาดเสรีจะสูงเกินไปที่จะทำให้ธนาคารมีกำไรอีกต่อไปหรือไม่? หากเป็นเช่นนั้นนั่นหมายความว่า FDIC ไม่ได้เรียกเก็บเบี้ยประกันที่เป็นธรรมกับธนาคารในขณะนี้? ความช่วยเหลือใด ๆ ที่จะได้รับการชื่นชมอย่างมาก. ขอบคุณล่วงหน้า.

8 risk  banking 

โมเมนตัมเป็นปัจจัยเสี่ยงที่พบบ่อย? คำถามนี้เป็นส่วนหนึ่งติดตามไปคำถามอื่นพบที่นี่ ในคำถามอื่น ๆ มันถูกตั้งข้อสังเกตในโมเมนตัมเป็นการยากที่จะอธิบายว่าเป็นปัจจัยเสี่ยงร่วมกันในแบบจำลองการกำหนดราคาปัจจัยเช่นโมเดลการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุนระหว่างประเทศ (I-CAPM) หรือทฤษฎีการกำหนดราคาอนุญาโตตุลาการ (APT) ในแบบจำลองเหล่านี้สันนิษฐานว่าการสัมผัสกับหนึ่งในปัจจัยเหล่านี้แสดงถึงความเสี่ยงที่ไม่พึงประสงค์บางประเภท ในคำถามนี้ฉันพยายามที่จะเข้าใจวิธีการตีความการสัมผัสกับโมเมนตัมเป็นการสัมผัสกับความเสี่ยงบางรูปแบบ โดยเฉพาะฉันอยากรู้ ใครคือ บริษัท ที่จะรวมโมเมนตัมเป็นปัจจัยเสี่ยง คำอธิบายคืออะไร ดูเหมือนว่าแรงผลักดันมักเกิดจากพฤติกรรมเกินหรือต่ำกว่าพฤติกรรม (นี่อาจจะไม่มีเหตุผลหรืออาจเป็นเหตุผลที่เกินเหตุฉันคิดว่าใช่มั้ย?) มีการตีความที่ทำให้โมเมนตัมมีเหตุผลหรือไม่? (ฉันหมายถึงคนที่ให้คำอธิบายว่าการสัมผัสกับโมเมนตัมเป็นสิ่งที่ไม่ดี) สำหรับการอ้างอิง: Jegadeesh and Titman (1993)ทบทวนคำอธิบายของโมเมนตัมรวมถึงการตอบโต้ข้อมูลความสัมพันธ์กับผลกระทบขนาดและความเสี่ยงของระบบแรงกดดันด้านราคาระยะสั้นการขาดสภาพคล่องการตอบสนองต่อราคาหุ้นที่ล่าช้า กระดาษระบุว่าพรีเมี่ยม "ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์" (กลยุทธ์การซื้อผู้ชนะที่ผ่านมา) ไม่ได้เกิดจากการสัมผัสกับความเสี่ยงที่เป็นระบบไม่สามารถนำมาประกอบกับ "ผลกระทบตะกั่วล่าช้าซึ่งเป็นผลมาจากปฏิกิริยาราคาหุ้นล่าช้ากับปัจจัยทั่วไป" หลักฐานดูเหมือนจะสอดคล้องกับการตอบสนองต่อราคาที่ล่าช้าไปยังข้อมูลเฉพาะของ บริษัท หุ้นในพอร์ตของผู้ชนะจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าหุ้นในพอร์ตการขาดทุนรอบ ๆ การประกาศผลประกอบการรายไตรมาสที่เกิดขึ้นในช่วงสองสามเดือนแรกหลังจากวันก่อตั้ง อย่างไรก็ตามวันที่ประกาศผลตอบแทนใน 8 ถึง 20 เดือนหลังจากวันที่สร้างจะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับหุ้นในพอร์ตการลงทุนกว่าสำหรับหุ้นในพอร์ตผู้ชนะ หลักฐานของความสัมพันธ์เชิงบวกเริ่มต้นและเชิงลบในเวลาต่อมาแสดงให้เห็นว่าการตีความการกลับรายการโดยทั่วไปเป็นหลักฐานของการแสดงผลเกินจริงและการคงอยู่ของการกลับมา (เช่นผู้ชนะในอดีตที่บรรลุผลตอบแทนเชิงบวกในอนาคต)

8 behavioral-economics  finance  uncertainty  asset-pricing  risk 

ในทางการเงินความแปรปรวนของผลตอบแทนของการรักษาความปลอดภัยจะใช้เป็นตัวแทนสำหรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องของการรักษาความปลอดภัย ฉันเคยเห็นหนังสือบางเล่มมีประโยคเช่น "ถ้าคุณใช้ความแปรปรวนเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยง ... " การแปรปรวนอาจเป็นวิธีการวัดความเสี่ยงที่ไม่สมบูรณ์อย่างไร เรามีทางเลือกอะไรบ้าง?

7 finance  decision-theory  risk  economic-measurement 

คำถามย้ายจาก Money StackExchange: /money/74002/do-stock-markets-price-in-existential-risk-ie-global-nuclear-war ถาม: ราคาตลาดหุ้นมีความเสี่ยงหรือไม่ วิกฤตการณ์ขีปนาวุธคิวบาในพฤศจิกายน 1962 เป็นตัวอย่างของการที่จะมาถึงขอบของสงครามนิวเคลียร์ทั่วโลกและในขณะที่ตลาดลดลงจนมติของราคาดัชนีไม่ได้ดูเหมือนจะสะท้อนให้เห็นถึงสิ่งที่คล้ายกับ "สิ้นใกล้ของโลก" เมื่อเร็ว ๆ นี้การประกาศของปูตินที่จะขยายการพัฒนาระบบอาวุธนิวเคลียร์ , ความคิดเห็นทรัมป์ในการขยายขีดความสามารถนิวเคลียร์และโนมชัมประกาศการแลกเปลี่ยน "น่ากลัวมาก"แสดงให้เห็นว่าเรากำลังอยู่ในช่วงเวลาของการยกระดับความเสี่ยงสงครามนิวเคลียร์ อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นสหรัฐอยู่ในระดับสูงสุดในอดีต สิ่งนี้สามารถแก้ไขได้อย่างไร? ฉันนึกถึงความเป็นไปได้สองอย่าง: ตลาดสะท้อนความเสี่ยงอย่างแม่นยำ วิกฤตการณ์คิวบาเป็นเรื่องจริง แต่มีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยดังนั้นตลาดจึงตกต่ำ วันนี้ความเสี่ยงเกือบเป็นศูนย์ดังนั้นตลาดจึงไม่หยุด ตลาดไม่สนใจความเสี่ยงที่มีอยู่ นักลงทุนที่มีเหตุผลคาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุน แต่หากนักลงทุนเชื่อว่าเหตุการณ์จะฆ่าพวกเขาและอสังหาริมทรัพย์ของพวกเขาการสูญเสียเนื่องจากเหตุการณ์นั้นไม่เกี่ยวข้อง ดังนั้นความเสี่ยงของการดำรงอยู่เหตุการณ์ทำลายดาวเคราะห์ไม่ได้มีความสัมพันธ์กับราคาตลาดหุ้น ความจริงเรื่องนี้ราคาหุ้นในตลาดสามารถเชื่อถือได้หรือไม่เพื่อสะท้อนความเสี่ยงที่มีอยู่

7 macroeconomics  finance  stock-market  risk 

ธนาคารบางแห่งส่งเสริมแผนการออมทรัพย์โดยระบุว่าการลงทุนเป็นจำนวนเงินคงที่ในช่วงเวลาปกติจะลดราคาซื้อเฉลี่ยหรือความเสี่ยงขาลง (ค่าใช้จ่ายดอลลาร์เฉลี่ย) เนื่องจากจำนวนเงินออมปกติได้รับการแก้ไขพวกเขาอ้างว่าเมื่อราคาหุ้นต่ำจะมีการซื้อหุ้นเพิ่มและเมื่อราคาสูงจะมีการซื้อหุ้นน้อยดังนั้นโดยรวมคุณจะซื้อหุ้นเพิ่มเมื่อราคาถูกและ น้อยลงเมื่อพวกเขามีราคาแพงจึงลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ถึงแม้ว่าสิ่งนี้จะเป็นข้อโต้แย้งที่ถูกต้อง แต่อย่างน้อยก็สำหรับฉันมันยังรู้สึกค่อนข้างเข้าใจผิดมากกว่ากลยุทธ์การลงทุนที่ดี แต่ฉันไม่สามารถแสดงได้อย่างชัดเจนว่าทำไม ดังนั้นคำถามของฉันคือว่ามีจริงหรือไม่ หลักฐานทางคณิตศาสตร์ ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของเงินดอลลาร์นั้นมีข้อได้เปรียบที่แน่นอนมากกว่าการลงทุนครั้งเดียว (หรือตรงกันข้าม) เพื่อความแม่นยำเป็นไปได้หรือไม่ที่จะลดความเสี่ยงและรักษาผลตอบแทนที่คาดหวังไว้เหมือนเดิม (หรือเพิ่มผลตอบแทนที่คาดหวังและรักษาความเสี่ยงเดียวกัน) โดยใช้ stragegy นี้

5 investment  risk  saving 

ใช้ปัญหาตัวเลือกผลงานมาตรฐานตามที่แสดงใน MWG (หน้า 188-189) แต่ด้วยผู้ตัดสินใจที่รักความเสี่ยง: มีความมั่งคั่งเริ่มต้น www ลงทุนจำนวนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงด้วยอัตราผลตอบแทนรวมแบบสุ่มโดยที่ถูกกระจายตาม cdfและαα\alphazzzzzzFFF∫zdF(z)>1∫zdF(z)>1\int zdF(z)>1 ตัดสินใจแก้ปัญหาต่อไปนี้ ที่U '> 0 , U' '> 0maxα∈[0,w]∫u(w−α+αz)dF(z),maxα∈[0,w]∫u(w−α+αz)dF(z), \max_{\alpha\in[0,w]} \int u(w-\alpha +\alpha z) dF(z), u′>0u′>0u'>0u′′>0u″>0u''>0 เป็นความจริงไหมว่าทางออกที่ดีที่สุดคือα∗=wα∗=w\alpha^*=w ? โปรดทราบว่าเนื่องจากuuuเป็นนูนเงื่อนไขการสั่งซื้อครั้งแรกตามปกติจึงไม่เพียงพอสำหรับสูงสุด คำตอบที่ได้โดยสัญชาตญาณควรเป็นใช่ แต่เหตุผลคืออะไรกันแน่

5 decision-theory  risk 

รับฟังก์ชั่นยูทิลิตี้สำหรับผู้บริโภค, $ u (w) $, และความมั่งคั่งของ $ w & gt; 1,000 $ สมมติว่าผู้บริโภคมีความเกลียดชังความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องและเท่ากับ 1 นั่นคือ $ R_r (w) = 1 $ สำหรับ $ w & gt; 0 $ ผู้บริโภคกำลังเผชิญกับลอตเตอรี่ จะสูญเสีย 1,000 คำถามของฉันคือผู้บริโภคยินดีจ่ายเท่าไหร่เพื่อหลีกเลี่ยงลอตเตอรีนี้และขึ้นอยู่กับ $ w $ อย่างไร ฉันดูเหมือนจะไม่สามารถเข้าใจได้และฉันก็ไม่รู้ว่าจะเริ่มจากตรงไหน

3 microeconomics  risk  risk-aversion 

ที่มา: p 123 จาก 296, ทำความเข้าใจเกี่ยวกับนโยบายที่อยู่อาศัย โดย Brian Lund แม้ว่า ความไม่สามารถขยับตัวของที่อยู่อาศัย จำกัด ผลกระทบของโลกาภิวัตน์อิทธิพลต่อตลาดการเงินและแรงงาน ขยายรูปแบบภูมิภาคและท้องถิ่นในภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศผ่านภายในและ การย้ายถิ่นระหว่างประเทศ สิ่งนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการตอบสนอง 'เลือก' มากขึ้นจากระดับชาติ รัฐบาล โลกาภิวัตน์ยังขยาย 'ความเสี่ยง' และแจ้งให้รัฐบาลเบี่ยงเบนความเสี่ยง สู่เจ้าของบ้านในบริบทของความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดที่อยู่อาศัย โปรดอธิบายตัวหนาซึ่งแสดงให้เห็นว่ารัฐบาลต้องการความผันผวนที่มากขึ้น

2 risk  housing 

ขณะนี้ฉันกำลังพยายามทำความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนความแปรปรวน อย่างไรก็ตามเนื่องจากฉันไม่มีพื้นฐานการศึกษาทางเศรษฐกิจฉันกำลังดิ้นรนกับปัญหาบางอย่าง ขณะนี้ฉันกำลังสงสัยว่าตัวใดในสองตัวนี้เป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับการตัดสินใจ สมมติว่าฉันมีตัวเลือก A ที่มีค่าความแปรปรวนต่ำและค่าที่คาดหวังต่ำและตัวเลือก B ที่มีค่าความแปรปรวนระดับปานกลางและค่าที่คาดหวังระดับปานกลาง เราดึงดูดมากขึ้นโดยการเพิ่มผลกำไรหรือความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำกว่า? หรือไม่มีหลักการทั่วไปและมันขึ้นอยู่กับการตั้งค่าส่วนบุคคล? ฉันซาบซึ้งกับสิ่งที่ป้อนเข้ามา! ขอบคุณล่วงหน้า.

2 financial-economics  risk