เศรษฐศาสตร์

ตำราเศรษฐศาสตร์มหภาคที่เก่ากว่าให้พื้นที่มากกับคำอธิบายค่าจ้างอย่างมีประสิทธิภาพว่าการว่างงานสามารถอยู่ร่วมกับค่าแรงในดุลยภาพที่สูงกว่าค่าจ้างแรงงานสำรองได้อย่างไร อย่างไรก็ตามดูเหมือนว่าจะมีการวิจัยน้อยมากในปัจจุบันเกี่ยวกับทฤษฎีเหล่านี้กับเอกสารล่าสุดการสร้างแบบจำลองการว่างงานโดยใช้แรงเสียดทานการค้นหา การลดลงของความนิยมในรูปแบบค่าจ้างที่มีประสิทธิภาพเนื่องจากพวกเขาล้มเหลวในบางแง่มุมหรือไม่? ฉันขอขอบคุณอย่างยิ่งสำหรับการอ้างอิงใด ๆ ในวรรณคดี

8 macroeconomics  labor-economics 

ข้อเสียร่วมสองประการของเงินอุดหนุน Pigouvian ที่กล่าวถึงในวรรณกรรมเกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้และการวัดค่าใช้จ่ายทางสังคม (Baumol) และการแลกเปลี่ยนค่าใช้จ่ายทางสังคม (Coase) มีทางเลือกอะไรบ้างในการนำเสนอภาษี Pigouvian ในวรรณคดี? มีการใช้มาตรการทางเลือกอื่น ๆ ในทางปฏิบัติหรือไม่?

8 microeconomics 

โมเมนตัมเป็นปัจจัยเสี่ยงที่พบบ่อย? คำถามนี้เป็นส่วนหนึ่งติดตามไปคำถามอื่นพบที่นี่ ในคำถามอื่น ๆ มันถูกตั้งข้อสังเกตในโมเมนตัมเป็นการยากที่จะอธิบายว่าเป็นปัจจัยเสี่ยงร่วมกันในแบบจำลองการกำหนดราคาปัจจัยเช่นโมเดลการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุนระหว่างประเทศ (I-CAPM) หรือทฤษฎีการกำหนดราคาอนุญาโตตุลาการ (APT) ในแบบจำลองเหล่านี้สันนิษฐานว่าการสัมผัสกับหนึ่งในปัจจัยเหล่านี้แสดงถึงความเสี่ยงที่ไม่พึงประสงค์บางประเภท ในคำถามนี้ฉันพยายามที่จะเข้าใจวิธีการตีความการสัมผัสกับโมเมนตัมเป็นการสัมผัสกับความเสี่ยงบางรูปแบบ โดยเฉพาะฉันอยากรู้ ใครคือ บริษัท ที่จะรวมโมเมนตัมเป็นปัจจัยเสี่ยง คำอธิบายคืออะไร ดูเหมือนว่าแรงผลักดันมักเกิดจากพฤติกรรมเกินหรือต่ำกว่าพฤติกรรม (นี่อาจจะไม่มีเหตุผลหรืออาจเป็นเหตุผลที่เกินเหตุฉันคิดว่าใช่มั้ย?) มีการตีความที่ทำให้โมเมนตัมมีเหตุผลหรือไม่? (ฉันหมายถึงคนที่ให้คำอธิบายว่าการสัมผัสกับโมเมนตัมเป็นสิ่งที่ไม่ดี) สำหรับการอ้างอิง: Jegadeesh and Titman (1993)ทบทวนคำอธิบายของโมเมนตัมรวมถึงการตอบโต้ข้อมูลความสัมพันธ์กับผลกระทบขนาดและความเสี่ยงของระบบแรงกดดันด้านราคาระยะสั้นการขาดสภาพคล่องการตอบสนองต่อราคาหุ้นที่ล่าช้า กระดาษระบุว่าพรีเมี่ยม "ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์" (กลยุทธ์การซื้อผู้ชนะที่ผ่านมา) ไม่ได้เกิดจากการสัมผัสกับความเสี่ยงที่เป็นระบบไม่สามารถนำมาประกอบกับ "ผลกระทบตะกั่วล่าช้าซึ่งเป็นผลมาจากปฏิกิริยาราคาหุ้นล่าช้ากับปัจจัยทั่วไป" หลักฐานดูเหมือนจะสอดคล้องกับการตอบสนองต่อราคาที่ล่าช้าไปยังข้อมูลเฉพาะของ บริษัท หุ้นในพอร์ตของผู้ชนะจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าหุ้นในพอร์ตการขาดทุนรอบ ๆ การประกาศผลประกอบการรายไตรมาสที่เกิดขึ้นในช่วงสองสามเดือนแรกหลังจากวันก่อตั้ง อย่างไรก็ตามวันที่ประกาศผลตอบแทนใน 8 ถึง 20 เดือนหลังจากวันที่สร้างจะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับหุ้นในพอร์ตการลงทุนกว่าสำหรับหุ้นในพอร์ตผู้ชนะ หลักฐานของความสัมพันธ์เชิงบวกเริ่มต้นและเชิงลบในเวลาต่อมาแสดงให้เห็นว่าการตีความการกลับรายการโดยทั่วไปเป็นหลักฐานของการแสดงผลเกินจริงและการคงอยู่ของการกลับมา (เช่นผู้ชนะในอดีตที่บรรลุผลตอบแทนเชิงบวกในอนาคต)

8 behavioral-economics  finance  uncertainty  asset-pricing  risk 

ฉันกำลังอ่านเกี่ยวกับวิกฤตที่โด่งดังที่เกิดขึ้นในอดีตและฉันเจอ "วิกฤตเตกีล่า" ในเม็กซิโกระหว่างปี 1994-96 พื้นหลังวิกฤต Tequila (หรือเรียกอีกอย่างว่าวิกฤตการณ์เงินเปโซเม็กซิกันหรือวิกฤตความผิดพลาดเดือนธันวาคม) เป็นวิกฤตสกุลเงินที่เกิดจากการลดค่าเงินเปโซอย่างฉับพลันของรัฐบาลเม็กซิกันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในเดือนธันวาคม 2537 วิกฤตจุดประกายโดย "การบินเมืองหลวง" ในขณะที่นักลงทุนดึงออกจากเม็กซิโก การออกพันธบัตร Tesbonos ซึ่งเป็นพันธบัตรของชาวเม็กซิกันก็มีส่วนทำให้เกิดวิกฤติเช่นกัน อะไรคือกลไกสำหรับการลดค่าเงินในกรณีเช่นนี้?

8 exchange-rates  financial-crises  currency-peg 

ฉันได้อ่านแล้วว่า Apple Computer ออกหุ้นกู้องค์กร พิจารณาว่ามีเงินสด $ 200 พันล้านและ บริษัท บ่นว่าไม่สามารถใช้เงินสดจำนวนมหาศาลได้ทำไมพวกเขาถึงออกหุ้นกู้ บริษัท

8 corporate-finance 

ลองพิจารณาปัญหาการแบ่งปันเค้กที่เป็นเนื้อเดียวกันระหว่างคนสองคนอย่างยุติธรรม เป็นที่ทราบกันดีว่าการแบ่งที่ยุติธรรมสามารถทำได้โดยการแบ่งและเลือกขั้นตอน: ผู้เล่น 1 ตัดเค้กเป็นสองชิ้นและผู้เล่น 2 เลือกชิ้นหนึ่ง ปัญหานี้สามารถพูดคุยกับเค้กที่ไม่เป็นเนื้อเดียวกันผู้เล่นมากกว่าสองคน ฯลฯ คำถามของฉันคือ: มีตัวอย่างที่เป็นรูปธรรมของคนที่ใช้ขั้นตอนการแบ่งที่เป็นธรรม (เช่นการหารและการเลือก) ที่เกิดขึ้นเป็นวิธีแก้ปัญหาดังกล่าวในการใช้งานจริงหรือไม่?

8 game-theory  empirical-evidence  social-choice 

สมมติว่ารัฐบาลของเราจัดทำแคมเปญโฆษณากระตุ้นให้ประชาชนลดการใช้จ่ายเงินสำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคและประหยัดเงินแทน สมมติว่าแคมเปญประสบความสำเร็จและนั่นก็เกิดขึ้น สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างไร ในทางหนึ่งเจ้าของโรงงานและร้านค้าดูเหมือนจะผลิตน้อยลงและจ้างคนน้อยลง แต่ในทางกลับกันมีเงินมากขึ้นในการสร้างโรงงานใหม่ ฯลฯ

8 macroeconomics  consumption 

ตำแหน่งเริ่มต้นคือตัวจำลองตัวแทนพร้อมข้อมูลที่ไม่สมบูรณ์ (อันตรายจากศีลธรรม) และคุณสมบัติต่อไปนี้: ยูทิลิตีตัวแทน:u(z)=−e(−raz)u(z)=−e(−raz)u(z)=-e^{(-r_az)} ยูทิลิตี้หลัก:B(z)=−e(−rpz)B(z)=−e(−rpz)B(z)=-e^{(-r_pz)} ระดับความพยายามe∈Re∈Re\in \Bbb R ผลลัพธ์x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ′′(e)≤0x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ″(e)≤0x\in \Bbb R, x\sim N(\mu(e), \sigma), \mu'(e)>0, \mu''(e)\le0 สัญญา: w(x)=a+bxw(x)=a+bxw(x)=a+bx , โดยที่rArAr_AและrPrPr_Pคือการวัด Arrow – Pratt ของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างสมบูรณ์สำหรับตัวแทนและตัวเงินต้นตามลำดับ ฉันกำลังมองหาสัญญาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับเงินต้นที่จะเสนอให้กับตัวแทนเมื่อความพยายามของตัวแทนไม่สามารถมองเห็นได้ ยูทิลิตี้ของอาจารย์ใหญ่สามารถเขียนได้ดังนี้: UP(e,a,b)=∫∞−∞−e(−rP((1−b)x−a))f(x∣e)dxUP(e,a,b)=∫−∞∞−e(−rP((1−b)x−a))f(x∣e)dxU^P(e,a,b)=\int_{-\infty}^\infty-e^{(-r_P((1-b)x-a))}f(x\mid e) \, dx ฉันต้องการแสดงให้เห็นว่าการถือครองความเท่าเทียมกันดังต่อไปนี้ซึ่งหมายความว่าการเพิ่มสูงสุดของยูทิลิตี้ของครูใหญ่สามารถเขียนเป็น RHS ของความเท่าเทียมกันดังต่อไปนี้: สูงสุดe , a , b∫∞- ∞-อี( -RP( ( 1 - b ) x - a ) )ฉ( …

8 expected-utility  asymmetric-information  principal-agent 

พิจารณา บริษัท ที่ไม่มีต้นทุนส่วนเพิ่ม หากให้ผลิตภัณฑ์ฟรีความต้องการทั้งหมดนั้นเป็นที่พอใจและสวัสดิการสังคมจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนที่เป็นไปได้สูงสุด โทรเพิ่มขึ้นนี้WWWW แต่เนื่องจาก บริษัท เป็นผู้ผูกขาดจึงลดอุปสงค์และเพิ่มราคาเพื่อเพิ่มรายได้ให้สูงสุด VVVV กําหนดการสูญเสียญาติของสวัสดิการ (ขาดทุนหนักอึ้ง) รวม: v อัตราส่วนนี้ขึ้นอยู่กับรูปร่างของฟังก์ชั่นความต้องการ ดังนั้นคำถามของฉันคือ: อัตราส่วนนี้ถูกผูกไว้หรือมันใหญ่เกินไปหรือไม่? โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:W/VW/VW/V หากถูก จำกัด ขอบเขตแล้วฟังก์ชั่นความต้องการอะไรที่จะขยายใหญ่สุดW/VW/VW/V หากไม่ได้ถูก จำกัด ดังนั้นฟังก์ชันใดของตระกูลอุปสงค์จึงสามารถมีขนาดใหญ่ได้ตามอำเภอใจ?W/VW/VW/V นี่คือสิ่งที่ฉันพยายามจนถึงตอนนี้ ให้เป็นฟังก์ชันยูทิลิตี้สำหรับผู้บริโภค (ซึ่งเป็นฟังก์ชันความต้องการแบบผกผัน) สมมติว่ามันมี จำกัด เรียบ monotonically ลดลงและปรับให้โดเมน[0,1] ให้เป็นตัวต่อต้านอนุพันธ์ แล้ว:u(x)u(x)u(x)x∈[0,1]x∈[0,1]x\in[0,1]U(x)U(x)U(x) W=U(1)−U(0)W=U(1)−U(0)W = U(1)-U(0) , พื้นที่ทั้งหมดภายใต้ยูuuu V=U(xm)−U(0)V=U(xm)−U(0)V = U(x_m)-U(0)โดยที่คือจำนวนที่ผลิตโดยการผูกขาด นี่คือพื้นที่ที่อยู่ใต้ยกเว้นส่วน "การสูญเสียน้ำหนัก"xmxmx_muuu xm=argmax(x⋅u(x))xm=arg⁡max(x⋅u(x))x_m = \arg \max (x \cdot u(x)) …

8 microeconomics  mathematical-economics  social-welfare  monopoly 

เรามีรูปแบบตัวแทนหลักที่มีการกระทำที่ซ่อนอยู่ซึ่งเงินต้นไม่พึงพอใจความเสี่ยงและตัวแทนมีความเสี่ยงที่เป็นกลาง สมมติว่ามีเอาต์พุตสองระดับxxx และ x'x′x' (กับ x'> xx′>xx'>x) และสองการกระทำ ,a'a,a′a,a'. กำหนดp ( a ) , p (a')p(a),p(a′)p(a),p(a') ความน่าจะเป็นของ x'x′x' ภายใต้การกระทำ ,a'a,a′a,a'ตามลำดับ นอกจากนี้ความไม่ลงรอยกันของตัวแทนจากการกระทำa'a′a' คือ - 1−1-1. ค่าแรงที่เกี่ยวข้องกับx ,x'x,x′x,x' เป็น w ,W'w,w′w,w' ตามลำดับ ปัญหาของฉันคือฉันไม่แน่ใจว่าจะแสดงให้เห็นว่าสัญญาที่ดีที่สุดต้องมี x'-W'= x - wx′−w′=x−wx'-w' =x-wคือตัวแทนที่มีความเสี่ยงเป็นกลางใช้ความผันแปรทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับโครงการ ฉันทำให้เป็นปัญหา (สมมติว่าครูใหญ่ต้องการชักจูง a'a′a'มิฉะนั้นคำถามของฉันไม่สำคัญ) สูงสุด{ w ,W'}คุณ(x'-W') p (a') + u ( x - w …

8 decision-theory  principal-agent 

เรามีประชากรของผู้คนที่มีอายุแตกต่างกัน $ a $, เวลาถูกทำดัชนีด้วย $ t $ มีอัตราที่ผู้คนเสียชีวิตคือ $ d (a, t) $ เพื่อความง่ายไม่สนใจการเกิด ฉันต้องการคำนวณวิวัฒนาการของการกระจายตัวของยุคสมัยเมื่อเวลาผ่านไป แสดงถึงมวลของคนที่อายุต่ำกว่า $ a $ โดย $ F (a, t) $ $$ F (a, t) = \ int_0 ^ {a} m (\ tilde a, t) d \ tilde a $$ ท้ายที่สุดฉันอยู่หลังสมการของ Kolmogorov นั่นคือทางออกสำหรับ $$ \ …

7 mathematical-economics  continuous-time 

ในวรรณกรรมของญาณวิทยาแบบอินเทอร์แอคทีฟสำหรับผู้เล่นการรู้เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นด้วยความน่าจะเป็นและการรู้เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นด้วยความมั่นใจแน่นอนนั้นแตกต่างกัน มีสิ่งที่ไม่น่าสนใจหรือไม่ (อาจเป็นกรณีที่เหตุการณ์เป็นเซตย่อยที่เหมาะสมของเหตุการณ์ที่ผู้เล่น $ i $ รู้ว่าเหตุการณ์นี้ได้มาด้วยความน่าจะเป็น แต่ไม่มีกรณีสำหรับผู้ดำเนินการความรู้ด้วยความมั่นใจแน่นอน) เป็นตัวอย่างเพื่อแสดงว่าพวกเขาไม่สามารถแลกเปลี่ยนกันได้ในภาษาซึ่งประกอบด้วยตัวดำเนินการความรู้ที่สอดคล้องกันสองชุดชุดสถานะของโลกชุดความสัมพันธ์ชุดปฏิบัติการและการเชื่อมต่อแบบลอจิคัลทั้งหมด

7 mathematical-economics  game-theory  academic-graduate 

สมมติว่าคนหนึ่งสามารถเข้าถึงเงินกู้เพื่อครอบคลุมการสูญเสีย / อุบัติเหตุล่าสุดของเขาในอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสมได้หรือไม่มันจะสมเหตุสมผลไหมที่จะจ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับแผนประกันภัยหรือไม่ ฉันคิดว่ามันจะสมเหตุสมผลมากกว่าที่จะประหยัดเงินพรีเมี่ยมและใช้มันเพื่อจ่ายส่วนหนึ่งของเงินกู้เพื่อครอบคลุมการขาดทุนหากเกิดขึ้น วิธีนี้จะช่วยประหยัดปัญหาในการจ่ายค่าประกันและไม่เคยใช้มันและใช้ประโยชน์จากเงินนั้นให้ดีขึ้น แต่ฉันเชื่อในเศรษฐศาสตร์ มันจะไม่เป็นเรื่องใหญ่ถ้ามันไม่สมเหตุสมผล ดังนั้นวิธีหนึ่งสามารถประเมินเมื่อมันเหมาะสมที่จะจ่ายสำหรับการประกันหรือเพียงแค่พึ่งพาเงินกู้?

7 uncertainty  credit 

แบบจำลองโดยประมาณของฉันคือ ln^(yt)=9.873−0.472ln(xt2)−0.01xt3ln^(yt)=9.873−0.472ln⁡(xt2)−0.01xt3\hat \ln(y_t)=9.873-0.472\ln(x_{t2})-0.01x_{t3} ฉันขอให้หา CI คาดการณ์ที่ความเชื่อมั่น 95% สำหรับค่าเฉลี่ยของเมื่อx 02 = 250และx 03 = 8 เราจะคิดว่าs 2 x 0 ( X T X ) - 1 x T 0 = 0.000243952ที่x 0 = ( 250 , 8 )y0y0y_0x02=250x02=250x_{02}=250x03=8x03=8x_{03}=8s2x0(XTX)−1xT0=0.000243952s2x0(XTX)−1x0T=0.000243952s^2 x_0(X^TX)^{-1}x_0^T=0.000243952x0=(250,8)x0=(250,8)x_0=(250,8) ฉันมีวิธีแก้ไขปัญหาจากปีที่แล้วที่เป็นเช่นนี้: ฉันพบ CI ของรูปแบบ โดยที่tคือα / 2บน - ควอไทล์ของการแจกแจงt (CI(E[ln(y0)|x0])=[ln^(yt)−tα / 2sE, …

7 econometrics  prediction 

พิจารณาว่าตลาดเปิดในเขตเวลาต่างกันโดยทั่วไปเวลาเปิดและปิดจะแตกต่างกัน ฉันคิดว่าการเปิดตลาดหุ้นในภายหลัง (ในวันเดียวกัน) จะได้รับข้อมูลเกี่ยวกับตลาดอื่น ๆ ที่เปิดก่อนหน้านี้ ฉันคิดว่าฉันควรคำนึงถึงสิ่งนี้หากฉันต้องการนำไปใช้เช่นการวิเคราะห์เชิงสาเหตุของ Granger และฉันมีราคาดัชนีหุ้นรายวัน อะไรคือวิธีที่เหมาะสมในการแก้ไขปัญหา

7 stock-market  causality